Las pymes son parte significativa de la economía colombiana, pues participan en todos los sectores industriales, entre los cuales el de mayor relevancia es el comercial, tanto por la cantidad de establecimientos como por el volumen de transacciones. En la investigación de la que se deriva este artículo, se pretendió caracterizar las principales variables que propician la manipulación de datos financieros en las pymes de Medellín, a través de un instrumento de medición diseñado por los autores. En este sentido, se definieron las variables dependientes e independientes que fueron objeto de análisis: evasión, elusión y manipulación de datos. Se evidenció la tendencia a alterar la información financiera por parte de las empresas estudiadas, lo cual conlleva una reflexión sobre las causas de este fenómeno y las posibles formas de mitigarlo
Earnings management techniques are used to alter financial statements, either to mislead stakeholders on the performance of a firm or to influence contractual outcomes that depend on the accounting figures. This article analyzes the main motivations that lead company executives to apply earnings management practices. A review of accounting literature was performed and 4 groups of motivations were found: (1) contract; (2) policies and regulations; (3) valuation; and (4) taxes. The reasons for committing an extreme form of earnings management, accounting fraud, are also discussed. Identifying of some of these motivations within an organization may be useful to understand and anticipate management decisions and firm behavior in the face of certain political, economic and financial scenarios. ; Las prácticas de earnings management son usadas para alterar la cifra de beneficios reportada en los estados financieros, ya sea para inducir a error a las partes interesadas en el desempeño de la firma, o para influir en los resultados contractuales que dependen de las cifras contables. Este artículo analiza las principales motivaciones de la gerencia de una empresa para efectuar prácticas de earnings management. Para ello, se realiza una revisión de los principales artículos de la literatura contable. Se identifican cuatro grupos de motivaciones: (1) contractuales; (2) políticas y regulatorias; (3) de valoración; y (4) fiscales o tributarias. También se analizan las razones para cometer una forma extrema de earnings management: el fraude contable. Reconocer a tiempo la existencia de alguna de estas motivaciones al interior de una organización, podría ser útil para entender y anticipar las decisiones de la gerencia y el comportamiento de una firma, frente a determinados escenarios políticos, económicos y financieros.
El objetivo del trabajo es analizar si la Compañía de los Caminos de Hierro del Norte de España (NORTE) realizó manipulación de la información contable en el periodo 1900-1923. La conclusión fundamental es que para el desarrollo ordinario de su proceso productivo necesitaba los anticipos del personal por parte del Estado, por lo que de forma continuada ofrecía unos resultados económicos inferiores a los que tendría sin manipulación de la información contable. No obstante, puntualmente la empresa necesitó la obtención de recursos del mercado de capitales; para esas situaciones concretas NORTE quería dar una situación de solvencia, por lo que realizó un maquillaje contable para mejorar su apariencia.The objective of this paper is to analyze whether la Compañía de los Caminos de Hierro del Norte de España (NORTE) made manipulation of accounting information in the period 1900-1923.The main conclusion is that for the ordinary course of its production process, the company needed personal advances by the government, so continuously offered a lower economic results than it would, without manipulation of accounting information. However, the company promptly needed to obtain resources of capital market; for these situations NORTE wanted to show a solvency position, so it made an accounting make up to enhance their appearance.
La información contable de entidades solidarias debe ser transparente y estar organizada de manera que su mera exposición ponga en evidencia tal condición. A ello se une la trascendencia de la información complementaria en los estados contables que contiene datos esenciales, donde le contenido es más importante que la forma y que puede resultar insuficiente para los asociados, terceros y organismos de control.La manipulación contable como el caso Parmalat -Italía, diciembre de 2003- o la quiebra de Enron -Estados Unidos, diciembre de 2001- alteraron la confianza en los objetivos sociales de la información contable. Conviene proteger al asociativismo, advirtiendo que se maquillan cuentas con Contabilidad Creativa sin desobedecer las disposiciones normativas, lo cual beneficia un sector en detrimento de otro.
Existe abundante evidencia empírica compatible con que las empresas manipulan la ganancia contable que informan, con el fin de ocultar pequeñas variaciones negativas en ésta. En este trabajo se analizamos la posible existencia de ese comportamiento en la banca chilena e identificamos el mecanismo mediante el cual estas instituciones practicarían la manipulación. Encontramos pruebas compatibles con la existencia de manipulación de la ganancia contable registrada, cuyo propósito es evitar mostrar una variación negativa de ésta. Esta manipulación se llevaría acabo utilizando la discrecionalidad de la que gozan os bancos para estimar la provisión por incobrabilidad de préstamo. Durante el periodo que comprende la muestra, se produjo un cambio importante en la regulación para la banca chilena, orientado a restringir la discrecionalidad en el cálculo de dicha provisión. Nuestro análisis indica que este cambio no eliminaría el tipo de manipulación en estudio.
The manipulation of accounting information is a central problem for financial experts, as a lack of transparency may lead to misunderstandings when users take decisions. Therefore, the most important role of financial reports is to effectively communicate financial information to outsiders in a timely and credible manner (FASB, 1984). One of the major components of the annual reports is the earnings figure which is used by outsiders to make decisions in regard to the company. Earnings are powerful indicators of firms¿ business activities and decisions made by management. Consequently, earnings reliability becomes questionable when managers have an incentive to manipulate reported earnings (e.g. Brown, 1999; Healy and Wahlen, 1999; Rosenfield, 2000; Dechow and Skinner, 2000). Hence, among research topics in accounting and finance, none is perhaps more provocative than earnings management. Understanding what earnings management constitutes and why it takes place, is essential for users of financial statement information, as financial statements are a firms¿ primary way of communicating value and performance to shareholders and other relevant parties. Therefore, given the importance of the earnings management issue and its complexity, our research contributes to this debate. We investigate the phenomenon of earnings management based on a sample of emerging Eastern European countries, markets that are still unexplored. It is obvious that fundamental changes have taken place in economic and societal structures in these countries, involving a process of transformation and globalisation. Inter alia, it becomes makes it interesting to investigate earnings management in these developing countries. Hence, our motivation to undertake this study is, as noted above, the research gap on earnings management in Eastern European countries; because there are some peculiarities in these countries that lead us to think that earnings management here may be different to earnings management in other countries. These include the change from communism to new democratic regimes, the rapid privatization, the institutional infrastructure, the culture, and the fact that they are developing countries. ; La manipulación contable está presente en la actividad de las empresas. Las prácticas para manipular la información suscitan cada vez más interés, lo que se puede observar en el creciente número de artículos y trabajos realizados. Se escuchan fuertes críticas a la calidad de la información contable y se ha abierto un importante debate sobre los mecanismos de control que permiten que la información que hacen pública las empresas sea veraz y fiable. Así pues, la calidad de la información contable, hoy en día más que nunca, es esencial para todas aquellas empresas que compiten por conseguir recursos en los mercados financieros. Un alto grado de calidad en los informes financieros es muy apreciado por los mercados, ya que, reduce asimetrías de información y aumenta su transparencia (Watts y Zimmerman, 1986). De esta manera, la elaboración de los estados financieros debería perseguir el objetivo de reflejar la imagen fiel de los resultados y de la situación económica de la empresa para facilitar la toma de decisiones sobre la misma y no, en cambio, ofrecer la situación que en cada momento resulte más conveniente para los intereses empresariales. Uno de los principales componentes de los informes anuales es la cifra de resultados. Ésta constituye un indicador del valor de la empresa, por lo que los accionistas, inversores potenciales, analistas financieros u otros grupos de interés basan gran parte de sus decisiones financieras en dicho indicador (Surroca y Tribó, 2007). Para que la información sobre los resultados resulte útil al usuario debe cumplir ciertos parámetros de calidad que las normas contables tratan de garantizar, ya que sólo así los resultados reflejarán la verdadera situación económica de la empresa. No obstante, la magnitud de la cifra de resultados depende del juicio de los directivos de la empresa (Healy y Palepu, 1995; Healy y Wahlen, 1999). Y así, surge el problema de la posible existencia de prácticas manipuladoras en las políticas contables adoptadas por los directivos. Existen diferentes debates abiertos en torno a la manipulación de la información financiera. Entre ellos se encuentra la distinción entre la manipulación real y la manipulación contable. La manipulación real se produce cuando las decisiones de los gerentes afectan directamente al cash flow. Son decisiones, por lo tanto, que afectan a la marcha de la empresa y que tienen un impacto económico en la misma. La manipulación contable es el proceso de manipulación de las cifras contables, con el objetivo de obtener la imagen deseada de la empresa. Otra cuestión relevante es la discusión en torno a si el estudio de la manipulación contable debe limitarse al aprovechamiento de los posibles vacíos y discrecionalidad de la normativa, o abarcar también aquéllos comportamientos que se sitúan fuera de la norma. Asimismo, otro aspecto que ha generado debate es la intencionalidad con la que se llevan a cabo las prácticas manipuladoras y el efecto que tienen en el usuario de la información financiera. En este sentido, surgen dos perspectivas claramente diferenciadas. Una relacionada con un comportamiento oportunista de la dirección de las compañías que trata de obtener un beneficio marginal y supone una pérdida de utilidad de la información para el usuario. Otra vinculada con una perspectiva informativa, tratando de ofrecer la dirección una información adicional a la que se desprende del simple conocimiento de la magnitud manipulada (habitualmente el resultado), y que trata de anticipar situaciones futuras. En este contexto, la manipulación de resultados o earnings management, es uno de los campos que más interés ha adquirido en los últimos años. Se ha convertido en uno de los fenómenos más analizados tanto por académicos como en la prensa financiera y documentos oficiales preparados por los organismos emisores de la normativa contable (García Osma, Gill de Albornoz y Gispert, 2003). Se puede observar una amplia y continua investigación sobre este tema durante más de dos décadas, ya que entender qué es el earnings management y por qué se produce es esencial para los usuarios de la información financiera. No hay un consenso en la definición del concepto de earnings management. Existe un amplio abanico de definiciones del término. Nuestra definición, que detallamos más adelante, enmarca el concepto dentro de la manipulación contable, bajo el cumplimiento de las normas y desde una perspectiva oportunista. Además de los aspectos conceptuales, los problemas metodológicos son especialmente relevantes en el marco del estudio del earnings management. Ello es debido, fundamentalmente, a que los directivos cuentan con una ventaja informativa crucial sobre los investigadores: tienen herramientas para enmascarar cualquier ajuste que hayan aplicado al resultado publicado, por lo que el ejercicio de la discrecionalidad contable no puede ser directamente observado. Debido a las dificultades inherentes a la estimación de la gestión de las cifras contables, los trabajos de investigación han utilizado diferentes herramientas y modelos para detectar esa manipulación. Leuz, Nanda y Wysocki (2003), por ejemplo, miden el earnings management a través del análisis de diferentes comportamientos (alisamiento del beneficio, eliminación de pequeñas pérdidas, aumentos del beneficio…) Otros se centran en estudio de los ajustes por devengo como el reflejo directo de los flujos de caja (McNichols, 2002; Dechow y Dichev, 2002). Otros utilizan las propiedades de los pronósticos de resultados (Karamanou y Vafeas, 2005). Sin embargo, la mayoría de los trabajos proponen el uso de los ajustes por devengo discrecionales como instrumento principal para detectar la manipulación de los resultados contables (Jones, 1991; DeFond y Jiambalvo, 1994; Dechow, Sloan y Sweeney, 1995; Kang y Sivaramakrishnan, 1995; Shivakumar, 1996; Key, 1997; Teoh, Wong y Wong, 1998; Kasznik, 1999; Yoon y Miller, 2002; Dechow, Richardson, y Tuna, 2003; Larcker y Richardson, 2004; Van Tendeloo y Vanstraelen, 2005, entre otros). Precisamente estos ajustes son los instrumentos preferidos por las empresas para gestionar las cifras contables. Se trata de calcular la incidencia de dichas prácticas aproximándose a la discrecionalidad directiva analizando los ajustes por devengo, su parte discrecional (manipulable) y no discrecional (no manipulable). En la Tesis doctoral vamos a utilizar esta metodología, exponiendo con detalle los modelos fundamentales para el cálculo de los ajustes discrecionales. Junto con los trabajos que se centran en el desarrollo de la metodología de estimación de los ajustes por devengo discrecionales y el desarrollo de otras metodologías de identificación de las prácticas de gestión del resultado, existe una amplia literatura que estudia las motivaciones que subyacen a la decisión de manipular por parte de las empresas. Es decir, se trata de explicar por qué se desarrollan estas prácticas. Tal y como apuntan Bernard y Skinner (1996): "Conocer por qué los directivos eligen determinados ajustes discrecionales es de gran interés para los organismos reguladores, los usuarios de la información contable y la comunidad de investigadores para poder entender e interpretar correctamente el resultado contable". En nuestro trabajo también vamos a centrarnos en el tema de las causas de la existencia de la manipulación del resultado. El estudio de estas cuestiones se ha desarrollado especialmente en el ámbito de Estados Unidos y los países Europeos Occidentales. Pero, en nuestra opinión, los países de Europa del Este poseen unas características propias que puede hacer interesante el estudio de la problemática del earnings management. Entre ellas, podemos destacar la transformación de estos países desde el régimen comunista a la economía de mercado, la rápida privatización, infraestructura institucional, entorno económico, cultural, político y contable, el hecho de que son países en crecimiento y de que el papel que pueden jugar estos países es cada vez más importante en Europa. En estas circunstancias vulnerables y cambiantes de los países de Europa del Este, podemos esperar que las empresas que operan en este entorno puedan tener motivaciones específicas para manipular sus resultados. Para poder analizar esta cuestión hemos seleccionado cuatro países emergentes: la República Checa, Polonia, Hungría y Eslovaquia, que representan las economías en desarrollo y transición. Estos países, además, formaban parte de los antiguos países comunistas. Por lo tanto, la percepción del earnings management puede estar altamente influida por la situación social y política heredada del régimen comunista. Nuestra muestra representa asimismo cuatro países que entraron conjuntamente en la Unión Europea (año 2004). Son países que acaban de comenzar a competir en los mercados Europeos, lo que puede, de igual forma, influir en las decisiones de las empresas de cara a la presentación y manipulación de sus resultados. Finalmente, la crisis económica mundial que ha comenzado a finales del 2007 y principios de 2008 ha influido en las decisiones de las empresas. Las economías avanzadas luchaban por mantener sus actividades y negocios que se han visto afectada su viabilidad. Las economías emergentes, sin duda, también se vieron afectadas. Esperamos que haya diferencias en earnings management entre los países de Europa del Este y Europa Occidental. Desde el punto de vista de la investigación, es importante explorar el alcance del tema de earnings management teniendo en cuenta no sólo la parte Occidental. Así pues, el estudio comparativo puede ayudar a comprender el modo de actuación de los directivos Europeos, y revelar las características de las empresas de Occidente y las empresas del Este de Europa en relación con la manipulación del resultado. En definitiva, nuestra principal motivación para llevar a cabo este estudio es la ausencia de la investigación sobre el earnings management en los países de Europa del Este. Nos resulta relevante indagar en las peculiaridades que las empresas de estos países pueden presentar en su comportamiento manipulador, así como en las diferencias que estos países en desarrollo presenten respecto a los países de Europa Occidental, ampliamente investigados por la literatura. Additionally, among different circumstances, we are interested in exploring the effect of the entry into the European Union and the world financial crisis on the earnings management in these countries, because this has not been investigated yet. We also compare earnings management behaviour between Eastern and Western European countries. In Europe we may find many differences, therefore such investigation could prove essential, especially in the topic of earnings management where such investigations are absent. Comparative study may help to understand and reveal characteristics of both markets (Western and Eastern), and it has not been done up until now. Finally, we are interested to examine the motivations which lead managers in developing Eastern European countries to manage earnings. This is also a new line of investigation in earnings management literature.
[spa] Este trabajo realiza un estudio empírico sobre los efectos, que se señalan en las discusiones teóricas, de la utilización del valor razonable (VR) frente al coste histórico (CH), utilizando dos muestras de explotaciones agrícolas, una de las cuales valora sus activos biológicos a CH y la otra a VR. No se encontraron diferencias significativas en los beneficios e ingresos entre ambas muestras, ni siquiera en sus volatilidades. Tampoco se encontraron diferencias significativas en rentabilidad, manipulación contable, ni en el poder de ambos criterios de valoración para predecir los flujos de tesorería. Por el contrario, la mayor parte de los tests realizados revelan un mayor poder de los beneficios calculados bajo el VR para la predicción de los beneficios futuros, respecto de cuando son calculados bajo el CH. El estudio proporciona también evidencia empírica de prácticas contables defectuosas de CH en el sector agrícola, concluyendo que el VR puede representar un criterio de valoración interesante para un sector, como el agrícola, caracterizado por el predominio de pequeñas explotaciones familiares. ; [eng] This research finds neither significant differences in earnings and revenues for farms using fair value (FV) for biological assets with respect to those valuing at historic cost (HC), nor an increase in their volatility. It does not bring about differences in profitability, accounting manipulation and farm cash flows predictability either. On the contrary, most tests reveal higher predictive power of future earnings under FV. The study also provides evidence on flawed HC accounting practices in the agricultural sector and concludes that FV seems an interesting tool for the predominant small holdings in the agricultural sector in the European Union.
En el ámbito contable nacional e internacional, uno de los campos problemáticos es el relacionado con la observancia de principios éticos en el ejercicio contable. Los casos de empresas tales como Molinos del Cauca, Enron y Tyco, señalan el incumplimiento de dichos principios por la recurrencia a prácticas contables inadecuadas (como la manipulación de la información contable), con el fin de obtener ventajas financieras o tributarias. El presente documento aborda el estudio de esta problemática, a partir de la caracterización de los casos sancionados por la Junta Central de Contadores, basada en la Ley 43 de 1990 y usando como variables identificadoras el principio ético más violado, las dimensiones del ejercicio profesional contable y el género de los profesionales que violaron el código de ética, como también el tipo de sanciones aplicadas. La presente caracterización permite reflexionar sobre una serie de aspectos vulnerados por los profesionales contables y sancionados en el ejercicio de la profesión.
El objetivo de este trabajo es presentar los fundamentos ontológicos, de orden epistemológico y metodológico de la contabilidad, para la construcción del concepto de contametría, o método de indagación social en la dimensión tecnológica de la contabilidad, cuyo fin primordial es la protección del interés público y el desarrollo sustentable, en el contexto de la eficacia social de la representación contable. La práctica contable es producto de la interacción entre los factores de identidad del campo contable, tales como el territorio, la cultura, la población y la economía, en sus relaciones complejas con el ecosistema. Es necesario ir a las raíces del problema, es decir, la manipulación política e ideológica, comenzando por abordar los problemas actuales de la contabilidad, especialmente en el sentido de eliminar la perniciosa práctica de favorecer grupos de interés. La propuesta está fundada en marco de la contabilidad crítica, y hace hincapié en la naturaleza multidimensional y heteroglósica del discurso contable, en el sentido de Bajtín.
Este estudio aborda la relevante cuestión de los factores que afectan la adopción y uso de servicios de contabilidad por los emprendimientos sociales en el cantón La Maná. Para ello, el objetivo de estudio fue analizar los factores que influyen en la adopción y uso de servicios de contabilidad por parte de los emprendimientos sociales. Metodológicamente, el estudio se apoya en un enfoque cuantitativo utilizando un diseño correlacional, que permite examinar la relación entre variables internas sin manipulación directa, lo que facilita una evaluación objetiva de cómo estas variables influencian la decisión de adoptar servicios de contabilidad. Se seleccionó una muestra de 178 emprendimientos sociales mediante muestreo aleatorio simple, garantizando así la representatividad y la relevancia de los resultados obtenidos. Los resultados del análisis factorial revelan que el conocimiento contable es el factor más influyente, explicando el 69% de la varianza. Esto indica que la capacidad técnica y la gestión eficiente son cruciales para la adopción de servicios contables. En conclusión, el estudio destaca que mejorar el conocimiento contable y la gestión interna dentro de los emprendimientos puede ser clave para aumentar el uso de servicios contables. Las políticas dirigidas a mejorar estas áreas podrían facilitar una integración más efectiva de los servicios contables en la estructura empresarial del cantón.
The objective of this paper is to present the ontological foundations, both epistemological and methodological, for the construction of the concept of Accountics, or a method of inquiry in the technological dimension of accounting, whose primary purpose is the protection the public interest and the sustainable development, in the context of the social effectiveness of the accounting representation. The accounting practice is a product of interaction among the identity factors of the accounting field, such as the territory, the culture, the population and the economics, in its complex relationships with the whole ecosystem. It was necessary to address the roots of the problem, namely the political and ideological manipulation, beginning by dealing with the current problems of accounting, not least in the sense of abolishing the pernicious practice to encourage particular interest groups. Our proposal is grounded in the critical accounting framework, and emphasizes the multidimensional and heteroglossic nature of the accounting discourse, in Bakhtin's sense. ; El objetivo de este trabajo es presentar los fundamentos ontológicos, de orden epistemológico y metodológico de la contabilidad, para la construcción del concepto de contametría, o método de indagación social en la dimensión tecnológica de la contabilidad, cuyo fin primordial es la protección del interés público y el desarrollo sustentable, en el contexto de la eficacia social de la representación contable. La práctica contable es producto de la interacción entre los factores de identidad del campo contable, tales como el territorio, la cultura, la población y la economía, en sus relaciones complejas con el ecosistema. Es necesario ir a las raíces del problema, es decir, la manipulación política e ideológica, comenzando por abordar los problemas actuales de la contabilidad, especialmente en el sentido de eliminar la perniciosa práctica de favorecer grupos de interés. La propuesta está fundada en marco de la contabilidad crítica, y hace hincapié en la ...
