Social Weights and the Regional Allocation of Inter-Governmental Transfers

Abstract

We develop a theory and simulation analysis to calculate optimal transfers from the central government to state governments in Mexico. Our results are: First, our models show that the best predictor of intergovernmental transfers in Mexico is population density. Second, we provide estimates of optimal intergovernmental transfers to states in Mexico. Our analysis suggests using the inequality of income distribution in the social welfare function as an instrument of public policy and our estimates help to understand the advantages and disadvantages of the current transfer system. The main limitation of our work is that it does not consider political factors in the calculation of transfers. Our analysis is the first to develop estimates of intergovernmental transfers using Paretian parametric functions of regional income distribution and interregional preferences for local public spending. Our work proposes an alternative allocation of intergovernmental transfers that could improve the welfare associated with local public spending in Mexico. ; (Pesos Sociales y Asignación Regional de Transferencias Intergubernamentales)Desarrollamos una teoría y un análisis de simulación para calcular las transferencias óptimas de recursos del gobierno central a los gobiernos estatales en México. Nuestros resultados son: Primero, nuestros modelos muestran que el mejor predictor de las transferencias intergubernamentales en México es la densidad poblacional. Segundo, proporcionamos estimaciones sobre las transferencias intergubernamentales óptimas a los estados en México. Nuestro análisis sugiere utilizar la inequidad de la distribución del ingreso en la función de bienestar social como instrumento de política pública y nuestras estimaciones ayudan a entender las ventajas y desventajas del sistema actual de transferencias. La principal limitación de nuestro trabajo es que no considera factores políticos en el cálculo de las transferencias. Nuestro análisis es el primero en desarrollar estimaciones de las transferencias intergubernamentales al utilizar funciones paramétricas Paretianas de la distribución regional del ingreso y las preferencias inter-regionales por el gasto público local. Nuestro trabajo propone una asignación alternativa de transferencias intergubernamentales que podría mejorar el bienestar asociado con el gasto público local en México.