Security policy and economic growth: an empirical approach ; Política de seguridad y crecimiento económico: una aproximación empírica

Abstract

This research uses Granger causality to test the correlation between defense spending and democratic security strategy of the first president Uribe Administration. Given the lack of a robust series of data about specific items of democratic security policy, we used the fiscal burden associated with the entities that spend specific items of the budget related with this specific policy. The econometric work shows no evidence of a relation of precedence from the public activity in defense to the economic growth or from economic performance to activities of defense. Using ordinary least squares we find that the levels of significance of sensibility of parameters grow with the size of lags, but with the reduced number of observations we avoid specifications that reduce the degrees of freedom and the results of the tests. In this case we found more robust results in the model with investment decisions as dependent variable that on growth. This is consistent with the argument that the defense conditions shocks first the investment decisions and then has an effect in the economic growth even when this shock is not clear for its long run nature and the effect of other variables on its trends. In the last section we present a model of one shot non cooperative games for the Colombian conflicto with incomplete information.This research uses Granger causality to test the correlation between defense spending anddemocratic security strategy of the first president Uribe Administration. Given the lack of arobust series of data about specific items of democratic security policy, we used the fiscalburden associated with the entities that spend specific items of the budget related with thisspecific policy. The econometric work shows no evidence of a relation of precedence fromthe public activity in defense to the economic growth or from economic performance to activitiesof defense. Using ordinary least squares we find that the levels of significance of sensibilityof parameters grow with the size of lags, but with the reduced number of observationswe avoid specifications that reduce the degrees of freedom and the results of the tests. In thiscase we found more robust results in the model with investment decisions as dependentvariable that on growth. This is consistent with the argument that the defense conditions shocksfirst the investment decisions and then has an effect in the economic growth even when thisshock is not clear for its long run nature and the effect of other variables on its trends. In the lastsection we present a model of one shot non cooperative games for the Colombian conflictwith incomplete information. ; En este estudio se utiliza la metodología de Granger para medir los efectos de relación y precedencia entre el gasto en defensa y la seguridad. Dado que no se dispone de una serie continua de datos que recojan los rubros específicos de la Política de Seguridad Democrática (PSD), se optó por utilizar como variable de interés la carga fiscal asociada a las entidades que en la clasificación del presupuesto general de la nación (PGN) aparecen como unidades ejecutoras del gasto, cuya destinación primordial son las actividades de defensa y seguridad. Se concluye que no hay suficiente soporte empírico para conceptuar sobre una relación de precedencia o causalidad en el sentido de Granger de la actividad pública en defensa y seguridad hacia las condiciones favorables de desempeño económico. Tampoco se halla soporte para el argumento opuesto de una causación de las variables del entorno económico hacia el gasto en defensa y seguridad. Analizando la significancia estadística de la relación entre las variables con modelos de regresión convencional se encontró que el nivel de confianza de las estimaciones de los parámetros de sensibilidad crece a medida que se amplían los rezagos, pero dado el número reducido de observaciones no se consideró adecuado hacer especificaciones que redujeran considerablemente los grados de libertad y en consecuencia la generalidad de resultados. En este caso se obtiene mayor robustez en el modelo aplicado sobre la inversión como variable dependiente que sobre el crecimiento, lo que es consistente con el argumento de que las condiciones de defensa y seguridad impactan primero a las decisiones de inversión y luego surten un efecto sobre el crecimiento económico, que es más difuso en la estimación estadística en razón a que sobre él converge el efecto de otras variables y porque en esencia es un fenómeno de largo plazo. También se hizo un intento de modelar el conflicto colombiano desde la perspectiva de la teoría de juegos simultáneos no cooperativos con información incompleta.