Essays on insurance management: performance analyses of Riester Pension schemes and strategic claims management

Abstract

Das Riester Pensionsmodell gehört seit seiner Einführung in Deutschland im Jahr 2002 zu den sehr kontrovers diskutierten Produkten in der Versicherungsindustrie. Hierbei interagieren insbesondere Verbraucherschützer und Kunden auf der einen Seite sowie Versicherer und deren Interessenverbände auf der anderen Seite mit zunehmender Vehemenz. Diese Diskussionen haben dazu geführt, dass Riester-Produkte in der breiten Öffentlichkeit der deutschen Bevölkerung mittlerweile als wenig attraktiv wahrgenommen werden. Als Argumente hierfür werden überwiegend hohe Produktkosten sowie niedrige Renditen in den jeweiligen Produkten angeführt. Generell werden Investitionen in Riesterprodukte in grossem Umfang durch direkte staatliche Zulagen sowie Steuervorteile unterstützt. Diese staatlichen Subventionierungen hängen insbesondere von der familiären Situation des Investors ab. In meiner Dissertation befassen sich zwei der vier Veröffentlichungen mit dem Riester Pensionsmodell. Hierbei werden sowohl Kosten- als auch Renditebetrachtungen zum einen auf Produktebene (ohne Einbezug von staatlichen Förderungen) und zum anderen aus Kundensicht (unter Einbezug von staatlichen Förderungen) analysiert. In beiden Arbeiten wird hierfür ein stochastischer Modellrahmen zur Simulation von Kundenkonten verwendet. In der ersten Arbeit mit dem Titel "A Performance Analysis of Riester Pension Schemes" werden zwei Varianten von Riesterprodukten (Riester Lebensversicherung und Riester Fondsprodukt) mit einem Nicht-Riesterprodukt hinsichtlich Kosten und Renditen verglichen. Ziel der Arbeit ist es, die Vorteile von Riesterprodukten aus makroökonomischer Sicht zu beurteilen, d.h. ohne Berücksichtigung von individuellen staatlichen Zulagen sowie Steuervorteilen für Investoren. Hierzu wird die Ansparphase eines exemplarischen Investors mit einem stochastischen Modell simuliert, welches alle relevanten Kosten- und Renditeparameter enthält