Book

Informationseffizienz von Terminkontraktmaerkten fuer Waehrungen (2018)

Eine empirische Untersuchung

in: Allokation im marktwirtschaftlichen System

Checking availability at your location

Abstract

An Stelle der gleichgewichtsorientierten, mit rationalen Erwartungen verknüpften statischen Effizienzbetrachtung wird eine dynamische Effizienzanalyse angestrebt, für die heterogene Erwartungen und Handel zu subjektiv falschen Preisen konstitutiv ist. Der konkrete Untersuchungsgegenstand ist der Terminkontrakthandel für Währungen am International Monetary Markt in Chicago. Es wurde eine umfangreiche Untersuchung dieses Marktes auf «schwache» Effizienz durchgeführt. Ausserdem erlaubte eine für Terminkontrakthandel typische Transaktionsmöglichkeit, das Spreading, die Durchführung von Tests auf eine über die «schwache» Effizienz hinausgehende strengere Form der Effizienz.

Keywords

Eine, empirische, Graw, Informationseffizienz, Terminkontraktmärkten, Untersuchung, Währungen

Languages

German

Publisher

Peter Lang International Academic Publishers

ISBN

9783820482744

Pages

323

DOI

10.3726/b14078

Export