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Auch in Deutschland kam es in den letzten Jahren vermehrt zu Hochwasserereignissen mit erheblichen ökonomischen Schäden. Die privaten Haushalte sind auf derartige Katastrophen oft schlecht vorbereitet, da ihnen gar nicht bekannt ist, dass ihre Wohngebäude- oder Hausratversicherung in solchen Fällen nicht greift. Meist tritt der Staat dann ad hoc ein, ohne vorab klare Ansprüche zu definieren. Medienwirksamkeit, Haushaltslage und Wahltermine bestimmen dann willkürlich, wer eine Schadenregulierung bekommt und wie hoch diese ist. Die Autoren fordern daher eine verpflichtende Basisversicherung. ; The recent flood events in Germany have demonstrated that the nation's current system of private flood insurance is suboptimal. The article provides novel nationwide survey data on stated flood insurance penetration (suggesting that many households overestimate their own insurance coverage), damage compensation expectations (a significant share of the population expects governmental relief payments), and on the dissemination of private flood mitigation measures. Taking into account fundamental economic considerations and the empirical insights, the authors propose a limited compulsory insurance, covering only the most basic risks and leaving incentives for further private insurance and precaution.

Adaptation to climate change is gaining increasing relevance in the public debate of climate policy. However, detailed and regionalised cost estimates as a basis for cost-benefit-analyses are rare. We compose available cost estimates for adaptation in Europe, and in particular Germany, Finland and Italy. Furthermore, a systematic overview on fiscal aspects of adaptation is provided, with focus on budgetary effects of adaptation in the different impact sectors. Combining cost estimates, considerations on fiscal aspects and governmental interventions in adaptation processes, we present data-based guesses of public adaptation costs in the EU, divided by impact sectors. The findings show an expectedly large public burden in the adaptation of transport infrastructure and coastal protection, while high adaptation costs in the agriculture sector are predominantly private. The change in energy demand may well lead to a significant decrease in public expenditure. Considering the regional heterogeneity of adaptation measures and the high uncertainty of quantitative adaptation analyses, further research in the form of bottom-up-studies is needed.

Adaptation to climate change is gaining increasing relevance in the public debate of climate policy. However, detailed and regionalised cost estimates as a basis for cost-benefit-analyses are rare. We compose available cost estimates for adaptation in Europe, and in particular Germany, Finland and Italy. Furthermore, a systematic overview on fiscal aspects of adaptation is provided, with focus on budgetary effects of adaptation in the different impact sectors. Combining cost estimates, considerations on fiscal aspects and governmental interventions in adaptation processes, we present data-based guesses of public adaptation costs in the EU, divided by impact sectors. The findings show an expectedly large public burden in the adaptation of transport infrastructure and coastal protection, while high adaptation costs in the agriculture sector are predominantly private. The change in energy demand may well lead to a significant decrease in public expenditure. Considering the regional heterogeneity of adaptation measures and the high uncertainty of quantitative adaptation analyses, further research in the form of bottom-up-studies is needed.

AbstractBased on panel data on around 5500 German households, this article analyzes whether the experience of financial losses due to the Corona pandemic has affected three kinds of personal traits and preferences: the willingness to take risks, patience, and the locus of control (LOC). Our empirical results indicate that patience and the LOC remain unchanged by the experience of pandemic‐related financial losses, whereas we find a negative effect of severe financial losses on risk‐taking, contrasting with the traditional assumption that such preferences are constant. In this respect, our heterogeneity analysis indicates that financial losses due to the Corona pandemic particularly affect the most vulnerable households, notably low‐income households and those with little income diversification.

In the aftermath of natural disasters, governments frequently provide financial aid for affected households. This policy can have adverse effects if individuals anticipate it and forgo private precaution measures. While theoretical literature unequivocally suggests this so called "charity hazard", empirical studies yield ambiguous results. Drawing on rich survey data from German homeowners, we analyze charity hazard for different flood precaution strategies, namely insurance uptake and non-financial protection measures, and different flood risk areas. Our results indicate a substantial charity hazard in the insurance market for individuals residing in flood-prone areas. In contrast, we find a positive correlation between governmental aid and non-financial protection measures. Moreover, our results suggest that insurance and non-financial protection measures are rather complements than substitutes. Finally, we provide suggestive evidence that status-quo bias might play an important role for insurance uptake.

In the aftermath of natural disasters, governments frequently provide financial aid for affected households. This policy can have adverse effects if individuals anticipate it and forgo private precaution measures. While theoretical literature unequivocally suggests this so called 'charity hazard', empirical studies yield ambiguous results. Drawing on rich survey data from German homeowners, we analyze charity hazard for different flood precaution strategies and different flood risk areas. Our results indicate a substantial charity hazard in the insurance market for individuals residing in floodprone areas. In contrast, we find a positive correlation between governmental aid and non-financial protection measures. Moreover, our results suggest that insurance and non-financial protection measures are rather complements than substitutes. Finally, we provide suggestive evidence that status-quo bias might play an important role for insurance uptake. ; In der Folge von Naturkatastrophen leisten Regierungen oftmals finanzielle Hilfe für die betroffenen Haushalte. Eine solche Politik kann nachteilige Auswirkungen haben, wenn Individuen diese Hilfe antizipieren und auf private Vorsorgemaßnahmen verzichten. Während die theoretische Literatur diesen sogenannten 'Charity Hazard' (ein Risiko durch Wohltätigkeit) nahelegt, zeigen empirische Studien keine klaren Ergebnisse. Auf Grundlage umfassender Umfragedaten zu deutschen Hausbesitzern analysieren wir, ob dieses Risiko für unterschiedliche Strategien zur Hochwasservorsorge und für verschiedene Hochwasser-Risikozonen besteht. Unsere Ergebnisse weisen darauf hin, dass für Personen mit Wohnsitz in überschwemmungsgefährdeten Gebieten tatsächlich ein 'Charity Hazard' besteht, sie also seltener Versicherungen abschließen, wenn sie im Notfall staatliche Hilfen erwarten. Im Gegensatz dazu finden wir eine positive Korrelation zwischen dem Glauben an staatliche Hilfen und nicht-finanziellen Schutzmaßnahmen. Darüber hinaus deuten unsere Ergebnisse darauf hin, dass Versicherungen und nicht-finanzielle Schutzmaßnahmen sich eher ergänzen als ersetzen. Schließlich legen unsere Ergebnisse nahe, dass der sogenannte Status-quo-Bias (eine Tendenz zum Status quo) eine wichtige Rolle für den Abschluss von Versicherungen spielt.

Protection Motivation Theory (PMT) has become a widely-used theoretical framework to explain the risk-reducing behavior of individuals toward flooding and other natural hazards. Despite a quickly growing body of literature applying PMT in the context of flooding, insights into changes in PMT components and risk-reducing behavior are largely lacking due to a predominant use of cross-sectional research designs. In this study, we examine how various intrapersonal sources of information relate to changes in PMT components and risk-reducing behavior, using unique panel data ( n = 2,680) from a survey in Germany and a fixed-effects regression modeling approach. In line with PMT, we find that various intrapersonal sources of information, like prior experience, relate to changes in PMT components. We also find that coping appraisals of PMT change in a direction negatively related to risk-reducing behavior over time, posing a challenge for risk communication and the envisaged shift to integrated flood risk management.

Dieser Beitrag liefert erste umfassende empirische Evidenz darüber, welchen Einfluss die Pandemie auf die Wahrnehmung von Klimawandel und Klimapolitik hat, inwieweit die Befragten gesundheitlich und finanziell betroffen sind sowie zur Einschätzung von klimapolitischen Aspekten bei wirtschaftspolitischen Maßnahmen, die zur Überwindung der Folgen der Corona- Krise ergriffen werden. Die wesentlichen Ergebnisse lauten wie folgt: Obwohl bislang nur wenige der Befragten direkt vom Coronavirus betroffen waren, macht sich eine Mehrheit Sorgen um die Auswirkungen der Pandemie. Knapp 77 % der Befragten sorgen sich zumindest "mäßig" um die eigene Gesundheit und die der Familie. Gut 86 % sind mindestens "mäßig besorgt" über die Folgen für den gesellschaftlichen Zusammenhalt. Dennoch bleibt auch der Klimawandel ein wichtiges Thema: Nur sechs Prozent der Befragten finden, dass der Klimawandel seit Jahresbeginn an Bedeutung verloren habe. 70 % sehen keine Veränderung in der Wichtigkeit des Themas. 23 % sind sogar der Meinung, der Klimawandel habe in den vergangenen Monaten an Bedeutung gewonnen. Gleichwohl weisen erste Korrelations- und Regressionsanalysen darauf hin, dass Haushalte mit Coronabedingten finanziellen Einbußen den Klimawandel als weniger bedeutsam einschätzen als nicht betroffene Haushalte.

Dieser Beitrag liefert erste umfassende empirische Evidenz darüber, welchen Einfluss die Pandemie auf die Wahrnehmung von Klimawandel und Klimapolitik hat, inwieweit die Befragten gesundheitlich und finanziell betroffen sind sowie zur Einschätzung von klimapolitischen Aspekten bei wirtschaftspolitischen Maßnahmen, die zur Überwindung der Folgen der Corona-Krise ergriffen werden. Die wesentlichen Ergebnisse lauten wie folgt: Obwohl bislang nur wenige der Befragten direkt vom Coronavirus betroffen waren, macht sich eine Mehrheit Sorgen um die Auswirkungen der Pandemie. Knapp 77 % der Befragten sorgen sich zumindest 'mäßig' um die eigene Gesundheit und die der Familie. Gut 86 % sind mindestens 'mäßig besorgt' über die Folgen für den gesellschaftlichen Zusammenhalt. Dennoch bleibt auch der Klimawandel ein wichtiges Thema: Nur sechs Prozent der Befragten finden, dass der Klimawandel seit Jahresbeginn an Bedeutung verloren habe. 70 % sehen keine Veränderung in der Wichtigkeit des Themas. 23 % sind sogar der Meinung, der Klimawandel habe in den vergangenen Monaten an Bedeutung gewonnen. Gleichwohl weisen erste Korrelations- und Regressionsanalysen darauf hin, dass Haushalte mit Corona-bedingten finanziellen Einbußen den Klimawandel als weniger bedeutsam einschätzen als nicht betroffene Haushalte.