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Hauptbeschreibung Petra Josephine Brenner analysiert aktuelle Rechtsprobleme bei der Verfolgung von Exit-Strategien für notleidende Kredite; namentlich dem Verkauf notleidender Kredite (True-Sale), der Einbringung notleidender Forderungen als Sacheinlage in die sanierungsbedürftige Gesellschaft im Wege des Debt-equity Swaps sowie der Auslagerung des Problemkreditmanagements (Outsourcing). Neben zivilrechtlichen Fragestellungen, untersucht die Autorin im Kapitel True-Sale auch regulatorische, insolvenzrechtliche und steuerliche Aspekte einer solchen Transaktion. Im Rahmen des Kapitels Debt-to-equity Swap wird neben einer Darstellung des Ablaufs insbesondere auf das Sanierungsprivileg nach InsO und WpÜG eingegangen. Im Kapitel Outsourcing konzentriert sich die Darstellung auf die aufsichtsrechtlichen Anforderungen, die an eine Auslagerung des Problemkreditmanagements zu stellen sind sowie auf Fragen des Betriebsübergangs. Inhaltsverzeichnis Inhaltsübersicht: Einleitung: Problemstellung - Ziel der Arbeit - Gang der Untersuchung - 1. Teil: Historische Entwicklung: Sparkassenkrise - Exitstrategien - Sekundärmarkt - 2. Teil: Grundlagen: Begriffsbestimmung - Marktteilnehmer - Motivation - Umfang und Durchführung einer NPL-Transaktion - 3. Teil: Exit-Strategien: 1. True Sale: Bestimmung des Kaufgegenstandes - Übertragung des notleidenden Kredits - Übertragung der Sicherheiten - Refinanzierungsregister - Gewährleistungsrechte - Datenschutz und Bankgeheimnis - Regulatorische Aspekte - Insolvenzrecht - Steuerrecht - MKG-Factoring-Entscheidung - 2. Debt-to-equity Swap: Vereinfachte Kapitalherabsetzung - Verlustfeststellung - Kapitalerhöhung - Sacheinlage - Bezugsrechtsausschluss - Rückwirkung von Kapitalmaßnahmen - Treuepflicht des Gesellschafters im Sanierungsfall - Eigenkapitalersatz - Krise der Gesellschaft - Überschuldungsbegriff nach FMStG -

Diese Arbeit nimmt die aktuellen Leitlinien der Europäischen Aufsichtsbehörden zum Umgang mit notleidenden Krediten (NPL) zum Anlass, die Wirksamkeit der bereits genutzten und darin vorgeschlagenen Mechanismen anhand von vier wissenschaftlichen Studien zu beleuchten. Im Rahmen eines systematischen Literaturüberblicks werden zunächst die Determinanten der mit dem Terminus NPL beschriebenen Situation auf makroökonomischer, Bank- und Kreditebene untersucht. Im Anschluss betrachten drei empirische Analysen die Marktreaktionen auf Abwicklungsankündigungen notleidender Assets im Europäischen Aktien- und Fremdkapitalmarkt. Die Ergebnisse präsentieren der Bankenindustrie sowie dem Leitliniengeber und seinen Mitgliedstaaten einen nuancierten Impuls, wie in Zeiten sich stetig ändernder ökonomischer Rahmenbedingungen mit einem hohen Bestand an notleidenden Vermögenswerten umgegangen werden kann.

Priority sector lending, non-priority sector lending, corporate debt restructuring and accumulation of non- performing assets have now become an interesting topic of discussion and debate. Evolution of priority sector credit since social control of banks back in 1967 has a chequered history till emergence of micro finance as a tool of poverty alleviation. Various committees formed by RBI and the Government of India have reviewed progress of priority sector lending and recommended measures for revamping the structural and operational measures related to social banking. On the other side, non-priority sector NPAs and corporate debt restructuring seems to be alarming nowadays. Till the year 2011 the situation was different, but after 2011 with the implication of BASEL II, banks are bound to show their stressed assets and restructuring measures are in full swing. In 2015 the corporate debt restructuring was highest in last 10 years. With the introduction of financial sector reforms and adoption of prudential accounting norms following BASEL convention, the banks have been passing through tremendous crisis with phenomenal growth of nonperforming assets. This paper analyses the growth of priority sector non-performing assets, non-priority sector non-performing assets and its contribution towards building up total non-performing assets and investigates the relationship of non-performing assets with some economic parameters. It also analyses the association of corporate debt restructuring with non-performing assets and tries to find out relationship of the above two. A strong correlation is found between corporate debt restructuring and NPAs. A negative association is found between NPAs and GDP growth.

Das Buch befasst sich primr mit den sich aus Non-Performing Loans (NPL) ergebenden Problemen, sowie den Handlungsoptionen deutscher Kreditinstitute. Die Banken sind gezwungen neben Wertberichtigungen und Abschreibungen neue Wege fr ein aktives Rckfhrungsmanagement zu finden. Neben der klassischen institutseigenen Bearbeitung tritt zunehmend der Verkauf von NPL und das Outsourcing in den Vordergrund. Ursprnglich aus dem Ausland kommend, hat dieser Weg der "Industrialisierung" des Bankgeschftes auch auf Deutschland bergegriffen. Nach mehreren Jahren schnellen Wachstums ist der deutsche Ma.

Abstract
The study builds on previous studies of the consequences of non-performing loans on an economy. Using a seven-by-seven matrix in the impulse response function (IRF) of the structural autoregressive model, we find a long-run impact of an impulse to non-performing loans on the banking system and the macroeconomy in Nigeria. Conversely, non-performing loans also respond to the innovation of all macro-banking variables aside from the exchange rate and the growth rate to GDP. Also, the level of non-performing loans grows in influence in relation to the changes to the exchange rate using the variance decomposition tool of Structural VAR. Hence, a prominent role is assigned to the level of NPLs in linking the friction in the credit market to the susceptibility of both the banking system and the macroeconomy. This study passes the serial correlation tests and the three tests of normality.

"This book discusses the most critical issues relating to the recovery of bad loans--a major problem that European banks urgently need to address and resolve. The book describes, in an innovative but also pragmatic way, the new approaches, techniques, and models for optimal management of non-performing loans (NPLs) and the maximization of their recovery value. Drawing on a rigorous academic background and the latest real-life experiences of major European banks, it details a novel means of dealing with NPLs based on velocity, the holistic use of tools and 'accelerators', and the active management of collaterals. Also, there is a specific focus on the smart use of 'big data' and on the development of 'bad banks', at both the single bank and the system-wide level. Ultimately, credit workout is defined as a core capability for any competitive bank--and as a quite interesting business opportunity for independent, specialized 'alpha' players."--Publisher's description