Suchergebnisse

Предмет/тема. В статье проводится анализ финансово-банковского регулирования в России. Особое внимание уделено обеспечению финансовой стабильности этого сектора экономики в связи с высокой чувствительностью и волатильностью макроэкономических параметров в условиях негативных внешнеэкономических факторов. Отмечено, что нарастающая макроэкономическая нестабильность в России является результатом сочетания ряда кризисогенных факторов: экономического спада, угрозы стагнации (стагфляции/рецессии), резких колебаний курса национальной валюты и противоречий валютной политики, значительного сокращения доходной базы федерального бюджета, дефицита рыночной ликвидности, непредсказуемости последствий от внешних экономических ограничений (санкций). Хотя практически все эти факторы в той или иной мере взаимосвязаны, каждый из них, взятый по отдельности, может стать катализатором полномасштабного системного кризиса. Методология. На основе результатов проведенного анализа сформулированы тенденции развития российского финансового сектора в среднесрочной перспективе с учетом синхронизации действующего банковского регулирования и международной реформы этого сектора экономики в соответствии со стандартами и рекомендациями Базеля III. Результаты. Установлена взаимосвязь между ослаблением финансовой системы, снижением роста и модернизации промышленности и отсутствием существенного увеличения нормы накопления в рамках макроэкономического регулирования российской экономики. Выводы/значимость. Подчеркнуто, что нарастающие диспропорции в банковском секторе являются признаком системной слабости, которая в случае усиления внешних факторов может трансформироваться в «устойчивую неустойчивость» и рыночный пессимизм. Нестабильность на макроуровне усугубляется высокими издержками российских банков по адаптации к быстро меняющейся экономической конъюнктуре. Действующая система регулятивных компонентов Базеля III носит рекомендательный характер, при этом национальные регуляторы вправе самостоятельно определять контуры регулятивных преобразований: выработать индивидуальные подходы в отношении внедрения новых правил и стандартов в зависимости от подготовленности банковского сектора с учетом внесения необходимых корректировок в действующее законодательство. ; Importance The article analyzes financial and bank regulation in Russia. Special focus is on ensuring financial stability due to high sensitivity and volatility of macroeconomic parameters under negative external economic factors. The increasing macroeconomic instability in Russia is a result of a combination of a number of crisis-generating factors. Though all the factors are interconnected, each of them viewed in isolation may act as a catalyst of a full-scale system-wide collapse. Methods Based on the analysis performed, we formulate development trends in the Russian financial sector in the mid-run, given the synchronization of the existing bank regulation in Russia and the implemented reform under the Basel III standards and recommendations. Results We have established interrelations between the weakening of the financial system, a slowdown in the growth and modernization of production, and the lack of significant increase in the standard of accumulation within the macroeconomic regulation of the Russian economy. Conclusions and Relevance The increasing disproportions in the banking sector are a sign of system-wide weakness. Should external factors strengthen, this system-wide weakness may transform into 'steady instability' and market pessimism. The Basel III mechanism is of advisory nature. The national regulator is entitled to independently determine the contours of regulatory reform, i.e. to develop individual approaches as to the new rules and standards introduction depending on the readiness of the banking sector, and based on necessary amendments to the effective legislation.

В 1988 году между центральными банками 12 стран было заключено соглашение «Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала» (International convergence of capital measurement and capital standards) Basel Capital Accord, Базель I. Соглашение стало основой нормативного регулирования активных операций, учитывающего риски тех или иных вложений при размещении банками денежных средств. В статье исследуются основные положения Базеля I и его влияние на банковское регулирование в Европейском Союзе и России. ; In 1988 a new capital adequacy framework Basel Capital Accord, Basel I (International convergence of capital measurement and capital standards) was adopted by the central banks of 12 countries. For the bank risk-management this agreement became the basis of the construction of the normative base of the regulation of active operations, which considers the risks of various investments during the arrangement by the banks of cash resources. In the article the basic condition of Basel I and its influence on the bank regulation in the European Union and Russia are investigated.

В статье рассматриваются основные положения соглашения о достаточности капитала Базель II («Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: новые подходы») и его влияние на банковское регулирование в Европейском cоюзе и Российской Федерации. Автор исследует усовершенствованные подходы и практические нормы международного банковского регулирования. ; The article studies the basic concepts of the agreement on sufficiency of Basel II capital ("International convergence of capital measurement and capital standards: a Revised Framework") and its influence on banking regulation in the European Union and in the Russian Federation. The author analyzes the improved approaches and practical norms of international banking regulation.

В статье рассматриваются основные положения соглашения о достаточности капитала Базель II («Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: новые подходы») и его влияние на банковское регулирование в Европейском союзе и Российской Федерации. Автор исследует усовершенствованные подходы и практические нормы международного банковского регулирования. ; The article studies the basic concepts of the agreement on sufficiency of Basel II capital ("International convergence of capital measurement and capital standards: a revised Framework") and its influence on banking regulation in the European Union and in the Russian Federation. The author analyzes the improved approaches and practical norms of international banking regulation. The author considers the technology of reducing the credit risk within the standardized approach. The risk is primarily secured by the claim against the debtor and can be provided in advance of deposits in cash reserves and securities. The risk may be secured by a guarantee of a third party, the bank may also purchase a special financial instrument credit derivative which allows for compensating risks by means of the credit derivative. If the borrower has a commercial bank, which lends to its deposit, the variant offset mutual claims refund of the deposit bank to the depositor against the repayment of the loan by the borrower to the bank. It may also be a requirement of return of the securities provided as collateral for the borrower's loan obligation or requirement under the contract for OTC derivatives. The author will continue the study of credit risks using an approach based on internal ratings of the banks in the next article.

В статье рассматриваются основные положения соглашения о достаточности капитала Базель II («Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: новые подходы») и его влияние на банковское регулирование в Европейском союзе и Российской Федерации. Автор исследует усовершенствованные подходы и практические нормы международного банковского регулирования. ; The article studies the basic concepts of the agreement on sufficiency of Basel II capital ("International convergence of capital measurement and capital standards: a revised Framework") and its influence on banking regulation in the European Union and in the Russian Federation. The author analyzes the improved approaches and practical norms of international banking regulation. The author considers the technology of reducing the credit risk within the standardized approach. The risk is primarily secured by the claim against the debtor and can be provided in advance of deposits in cash reserves and securities. The risk may be secured by a guarantee of a third party, the bank may also purchase a special financial instrument credit derivativewhich allows for compensating risks by means of the credit derivative. If the borrower has a commercial bank, which lends to its deposit, the variant offset mutual claims refund of the deposit bank to the depositor against the repayment of the loan by the borrower to the bank. It may also be a requirement of return of the securities provided as collateral for the borrower's loan obligation or requirement under the contract for OTC derivatives. The author will continue the study of credit risks using an approach based on internal ratings of the banks in the next article.

В статье на основе анализа банковского законодательства рассмотрены: банковское регулирование и надзор, различные виды контроля над банковской деятельностью, пруденциальное регулирование.In article on base of the analysis bank legislation are considered: bank regulation and control, different types of the checking on bank activity, prudence regulation.

Коммерческим банкам в Китае отводится важное место в социально-экономическом развитии страны и эффективном распределении финансовых ресурсов. Для выявления национальных особенностей банковской системы в статье представлен ретроспективный анализ развития финансовых институтов, проведено межстрановое сравнение основных показателей доступности банковских услуг. Показано, что доминирующую позицию на рынке занимают банки «большой четверки», подконтрольные Правительству Китая. Выявлены актуальные проблемы регулирования банковской системы Китая, связанные с появлением новых форм финансового посредничества и рынков банковских продуктов и услуг. Сделан вывод о том, что стимулирование конкуренции и усиление микропруденциального регулирования в рамках градуалистского подхода к реформированию может в долгосрочной перспективе способствовать повышению доступности кредитных ресурсов для малого и среднего бизнеса и улучшению риск-менеджмента в банках, однако в краткосрочной перспективе способно привести к снижению устойчивости банковской системы. ; An important role in countrys socio-economic development and financial resources efficient allocation in China today is assigned to commercial banks. In order to determine the national features of the banking system the paper presents a retrospective analysis of financial institutions development and conducts a cross-country comparative analysis of the main banking services indicators. It is shown that a dominant position on the market is shared by «big four» banks controlled by the Chinese government. The current problems of banking regulation in China, related to emergence of alternative financial intermediation agents and development of new markets for banking products and services, are identified. It is concluded that in the long run the stimulation of competition and tightening of microprudential regulation under the gradualist reforming approach could improve access to credits for small and medium-sized businesses as well as risk management in banks, but in the short term it could lead to a decrease in the stability of the Chinese banking system.

This article examines the nature of banking regulation and banking supervision, issues of government regulation of banking activities and their theoretical and practical aspects, as well as questions of banking regulation and banking supervision as part of the state banking regulation.It is noted that state regulation of banking activity includes banking regulation and banking supervision. This approach contributes to the adequate use of these concepts in banking and deepens the theoretical foundations in the field of banking regulation. ; Исследуются вопросы сущности банковского регулирования, банковского надзора, государственного регулирования банковской деятельности и их применение в теоретическом и практическом аспектах, а также освещаются вопросы банковского регулирования и банковского надзора как составляющих системы государственного регулирования банковской деятельности. ; Досліджуються питання сутності банківського регулювання, банківського нагляду, державного регулювання банківської діяльності та їх застосування в теоретичному i практичному аспектах, а також висвітлюються питання банківського регулювання i банківського нагляду як складових системи державного регулювання банківської діяльності.

В данной статье дается сравнительный анализ банковского регулирования в Канаде и России, текущей ситуации в банковском секторе; изучены юридическая основа и инфраструктура с акцентом на различия между двумя системами и подходами к регулированию; внесены предложения по совершенствованию законодательства в России. ; The article is devoted to comparative issues of banking regulation in Canada and Russia, studied the current situation in the banking sector, analyzed the legal framework and infrastructure, with emphasis on the differences between the two systems and approaches to regulation. Made several proposals to improve legislation in Russia.

В статье рассматривается формализация оценки благонадежности клиентов банков в связи с изменениями законодательства в области банковского контроля и регулирования, относящимися к нововведениям в Федеральном Законе № 115-ФЗ и сопутствующих положениях Центрального Банка. Идентифицируются риски, возникающие в связи с этими изменениями для кредитных организаций, и ущерб от их реализации. Анализируется основная проблема для кредитных организаций в данной области, связанная с оценкой благонадежности клиентов как на стадии принятия на обслуживание, так и в процессе обслуживания. Обосновывается необходимость решения рассматриваемой проблемы средствами статистического анализа и математического моделирования. Приводятся конкретные формы группировки и анализа клиентов и потенциальных клиентов кредитных организаций, ориентированные на включение в состав математических и статистических моделей. ; The article deals with the formalization of reliability assessment of banks' clients in connection with changes in legislation in the field of banking supervision and regulation relating to innovations in the Federal Law № 115-FZ and related provisions of the Central Bank. Identified risks arising from these changes for credit institutions, and the losses caused by their implementation. Analyzes the main problem for credit institutions in this area associated with estimating the reliability of customers both at the stage of accepted service and in the service process. Substantiates necessity of its solution by means of statistical analysis and mathematical modeling. There are description specific ways of grouping and analysis of clients and potential clients of credit institutions with the use of mathematical and statistical tools.

В статье исследовано влияние глобального финансового кризиса на банковский бизнес, рассмотрены меры государств по поддержке национального банковского сектора, охарактеризованы основные тенденции посткризисного развития мировой банковской индустрии. Особое внимание уделено анализу приоритетных направлений развития банковского сектора России. ; The article analyses the effect of the global financial crisis on the banking business; it also reviews measures undertaken by the governments to support national banking sectors and outlines major perspectives of the post-crisis development of the global banking industry. A special emphasis is placed on the key development lines of the Russian banking sector.

Тема. Использование финансового оздоровления коммерческих банков обосновывается необходимостью поддержания стабильности национальной банковской системы. В статье систематизируются основные достоинства и недостатки данного инструмента регулирования банковской деятельности, его влияние на развитие отрасли и общественное благосостояние. Цель и задачи. Целью работы явилось исследование финансового оздоровления коммерческих банков наряду с традиционными инструментами государственного регулирования, направленными на сохранение устойчивости всей финансовой системы страны. Для этого рассмотрены преимущества и негативные последствия использования процедуры финансового оздоровления в банковской отрасли по сравнению с прекращением деятельности и отзывом лицензии на банковскую деятельность. Методология. Методологической и теоретической базой исследования выступают концептуальные положения финансового оздоровления как части системы антикризисного управления, а также контент-анализ исследований отечественных и зарубежных ученых в области регулирования банковской деятельности. Результаты. В России финансовое оздоровление кредитных организаций регламентируется федеральным законодательством, а полномочия по его реализации возложены на Агентство по страхованию вкладов. Выявлено, что если положительные эффекты от применения оздоровления наблюдаются в краткосрочном периоде сразу после начала процедуры, то негативные эффекты в среднесрочном и долгосрочном периодах. Авторами обобщены результаты финансового оздоровления банков в России, проведен анализ его влияния на отраслевую конкуренцию, дана оценка издержек по оздоровлению банков. Значимость. Представленные материалы исследования могут быть использованы в процессе дальнейших научных исследований в данной области, а также могут оказаться полезными при организации системы формирования механизмов регулирования сферы банковской деятельности в целях ее устойчивого развития. ; Importance The need to maintain the stability of the national banking system requires resorting to financial recovery and resolution of commercial banks. The article systematizes the main strengths and weaknesses of this tool to regulate banking activities, its effect on the industry's development and social welfare. Objectives The study discusses financial resolution of commercial banks along with conventional tools of the State regulation so to keep the stability of the entire financial system of the nation. For this, we consider benefits and adverse effects of using the financial recovery procedure in banking as compared with discontinued operations and recall of banking licenses. Methods The methodological and theoretical basis includes the conceptual provisions of financial recovery as a part of crisis management, as well as the study of national and foreign scholars in banking regulation. Results The federal legislation governs financial recovery of credit institutions, with authority to initiate such recovery assigned to the Deposit Insurance Agency. The positive effect of financial recovery is observed soon after the financial recovery commences, while negative effect is seen in the medium and long term. We summarized results of financial resolution of banks in Russia, analyzed its effect on the industry's competition, and evaluated costs for bank resolution and financial recovery. Conclusions and Relevance The materials of the research may be used for further researches into this subject, being helpful in designing mechanisms for regulating banking activities in order to ensure sustainable development.

В статье рассматриваются особенности формирования современной банковской системы России в увязке со становлением методов регулирования и надзора и проблемами их реализации. Анализируются причины и специфика кризисов, через которые прошли банки в последние 20 лет. Исследуются решения, принятие которых способствовало сглаживанию или обострению кризисных явлений в банковском секторе. Особое внимание уделено ситуации, возникшей осенью 2013 г.: рассмотрены приведшие к ней причины и возможные последствия для экономики. Отмечена необходимость своевременного принятия мер к банкам, занимающимся противоправными операциями. Обосновывается целесообразность уточнения особенностей действующего понятия «срочный вклад» с приданием ему статуса безотзывности и одновременного введения в законодательство нового термина «сберегательный вклад» со своими специфическими условиями. ; The article considers some peculiarities of forming modern Russian banking system in the context of development and implementation of regulation and supervision procedures. The reasons and specifics of crises the banks passed during the last 20 years are analyzed. Decisions affected smoothing or aggravating crises in the banking sector are examined. Particular attention is paid to the situation that arose in fall 2013: its reasons and possible consequences for the economy are considered. The need for timely adoption of measures against the banks involved in illegal operations is stressed. The author substantiates the expediency to clarify the particularities of present concept of «time deposit» with giving status of irrevocable to it. Simultaneous introduction in the legislative documents of a new term «savings deposit» with its specific conditions is proposed.

В статье представлен краткий обзор основных положений теории структуры капитала коммерческих банковских организаций (теории компромисса). Выявлены и описаны факторы, ограничивающие применимость данной теории по отношению к российским коммерческим банкам. ; Тhe article presents a brief overview of the main provisions of the capital structure theory for commercial banking organizations (the trade off theory). The author identifies and describes the factors that limit the applicability of this theory in relation to the Russian commercial banks.

Кризис 2008 года показал слабые места в регулировании банковской деятельности. После анализа причин кризиса регуляторами и извлечения уроков из него Базельским комитетом были введены новые стандарты регулирования банковской деятельности, получившие название Базель III. Тем не менее, новые стандарты в настоящее время подвергаются критике ввиду неоднозначности своего влияния на экономический рост, в частности в странах Европы. В статье изложены результаты исследования европейских стран на предмет эффективности мер государственного вмешательства и банковского регулирования в условиях кризиса. ; The crisis of2008 showed weaknesses in the banking regulation. After analyzing the causes of the crisis by regulators and drawing lessons from it, the Basel Committee introduced new standards for banking regulation, called Basel III. Nevertheless, the new standards are currently being criticized because of their ambiguous impact on economic growth in particular in European countries. The article presents the results of a research of European countries on the effectiveness of measures of state intervention and banking regulation in a crisis.