In the study of the current legislation, including Federal law "On currency regulation andcurrency control", it is established that the category of "monetary operation" was not disclosedby the legislator but only contains a closed list of operations, which are recognised as currencyones. At the first glance, the monetary operation is an ordinary civil transaction. Indeed, in thecourse of the transaction there is a transfer of title to currency values, and in the case of non –residents on domestic securities. In addition, in certain civil law relations in the exchange values,and in the case of non-residents and currency of the Russian Federation internal securitiescan serve as a means and form of payment. The author rightly refutes the premise and draws aconclusion about the peculiarities of foreign exchange transactions. ; В результате проведенного исследования действующего законодательства, в том числе Федерального закона «О валютном регулировании и валютном контроле», установлено, что категория «валютная операция» законодателем не раскрыта, а лишь содержит закрытый перечень операций, которые признаются валютными. На первый взгляд, валютная операция – это обычная гражданско-правовая сделка. Действительно, в ходе ее совершения происходит переход права собственности на валютные ценности, а в случае с нерезидентами – на внутренние ценные бумаги. Кроме того, в тех или иных гражданско-правовых отношениях валютные ценности, а в случае с нерезидентами и валюта РФ, и внутренние ценные бумаги, могут служить средством и формой расчетов. Автор вполне обоснованно опровергает данный посыл и делает вывод об особенностях валютных операций.
В результате проведенного исследования действующего законодательства, в том числе Федерального закона «О валютном регулировании и валютном контроле», установлено, что категория «валютная операция» законодателем не раскрыта, а лишь содержит закрытый перечень операций, которые признаются валютными. На первый взгляд, валютная операция это обычная гражданско-правовая сделка. Действительно, в ходе ее совершения происходит переход права собственности на валютные ценности, а в случае с нерезидентами на внутренние ценные бумаги. Кроме того, в тех или иных гражданско-правовых отношениях валютные ценности, а в случае с нерезидентами и валюта РФ, и внутренние ценные бумаги, могут служить средством и формой расчетов. Автор вполне обоснованно опровергает данный посыл и делает вывод об особенностях валютных операций. ; In the study of the current legislation, including Federal law "On currency regulation and currency control", it is established that the category of "monetary operation" was not disclosed by the legislator but only contains a closed list of operations, which are recognised as currency ones. At the first glance, the monetary operation is an ordinary civil transaction. Indeed, in the course of the transaction there is a transfer of title to currency values, and in the case of non residents on domestic securities. In addition, in certain civil law relations in the exchange values, and in the case of non-residents and currency of the Russian Federation internal securities can serve as a means and form of payment. The author rightly refutes the premise and draws a conclusion about the peculiarities of foreign exchange transactions.
Рассмотрена сложная юридическая природа валютных правоотношений. Раскрываются валютные правоотношения, имеющие гражданско-правовую природу, которые возникают по поводу осуществления прав собственности на валютные ценности. Дается понятие валютной сделки и валютной операции в контексте законодательства о валютном регулировании. ; The difficult legal nature of currency legal relationship is considered. The currency legal relationship having the civil-law nature which arise concerning realization of the property rights to currency values reveal. The concept of the currency transaction and currency transaction of a context the legislation on currency regulation is given.
Since 1991, China has implemented two significant tax reforms. The first reform, in 1994, was a large-scale adjustment of the tax distribution system between the central and local governments, and the second reform, in 2012, replaced business tax with value-added tax. Also, the size of China's underground economy decreased from 13.55% in 1995 to 12.30% in 2016. The paper presents an evaluation of the effect of the two tax reforms and the existing underground economy on GDP growth in China. GDP is defined as explained variable, the explanatory variables include: the ratio of declared income to actual income, the change of concealed income, and the influence of tax rate change on declared income and concealed income. According to the tax reform in 1994 and 2012, two dummy variables are set respectively. In methodology, this paper uses Simultaneous equations model, SUR-OLSs and Slutsky identity. Our estimation is based on the official statistics of China National Bureau of Statistics in the period from 1991 to 2019. In empirical analysis, we decomposed tax changes into tax rate effect (change of budget constraint slope) and income effect (change of tax liability), then analyzed the impact of tax elasticity on GDP growth. The empirical results demonstrate that both the 1994 tax reform and 2012 tax reform have had a positive impact on GDP, with high statistical significance respectively. The results also confirm that the increase of tax rate leads to the increase of hidden income, which eventually leads to the decrease of GDP. The offered methodology can also be applied to most countries for time series analyses.For citationWang Y.K., Zhang L. Underground economy and GDP growth: Evidence from China's tax reforms. Journal of Tax Reform. 2021;7(1):87–107. DOI:10.15826/jtr.2021.7.1.092 Article infoReceived December 15, 2020; Revised February 26, 2021; Accepted March 15, 2021 ; За период с 1991 г. в Китае были проведены две важные налоговые реформы. Первая реформа, проведенная в 1994 г. существенно изменила систему распределения налогов между центральным и местными уровнями власти. В ходе второй налоговой реформы, проведенной в 2012 г., налог на добавленную стоимость введен вместо налога на бизнес. В рассатриваемый период, размер теневой экономики Китая сократился с 13,55% в 1995 г. до 12,30% в 2016 г. В данной статье представлена оценка влияния двух налоговых реформ и теневой экономики на рост ВВП в Китае. ВВП является зависимой переменной, к независимым переменным относятся: отношение декларированного дохода к фактическому доходу, изменение скрытого дохода, а также влияние изменения налоговой ставки на декларированный доход и скрытый доход. Налоговые реформы 1994 и 2012 гг. введены в модель как две фиктивные переменные. В качестве методологии исследования использованы модель одновременных уравнений, SUR-OLS и идентичность Слуцкого. Оценки основаны на официальной статистике Национального статистического бюро Китая за период с 1991 по 2019 г. В ходе эмпирического анализа была проведена декомпозиция влияния изменения налогов на эффект налоговой ставки (изменение наклона бюджетного ограничения) и эффект дохода (изменение налоговых обязательств), а затем было проанализировано влияние эластичности налога на рост ВВП. Эмпирические результаты с высокой статистической значимостью показали, что и налоговая реформа 1994 г., и налоговая реформа 2012 г. оказали положительное влияние на ВВП. Результаты исследования также подтверждают, что повышение налоговой ставки ведет к росту сокрытых доходов, что в конечном итоге приводит к снижению ВВП. Предложенная методология может также быть использована для анализа временных рядов в других странах. Для цитированияWang Y.K., Zhang L. Underground economy and GDP growth: Evidence from China's tax reforms. Journal of Tax Reform. 2021;7(1):87–107. DOI:10.15826/jtr.2021.7.1.092 Информация о статьеДата поступления 15 декабря 2020 г.; дата поступления после рецензирования 26 февраля 2021 г.; дата принятия к печати 15 марта 2021 г.
