Econometric models | Pollux - Fachinformationsdienst Politikwissenschaft

In: Political analysis: PA ; the official journal of the Society for Political Methodology and the Political Methodology Section of the American Political Science Association, Band 3, S. 123-154

Granato, Jim

ISSN: 1476-4989

This article addresses the lack of cohesion in econometric model building. This incoherence contributes to model building based on statistical criteria—correcting residuals—and not theoretical criteria. The models we build, therefore, are not valid replications of theory. To deal with this problem, an agenda for model building is outlined and discussed. Drawing on the methodological approaches of Hendry, Qin, and Favero (1989), Hendry and Richard (1982, 1983), Sargan (1964), and Spanos (1986), this agenda incorporates a "general to simple" modeling philosophy, a battery of diagnostic tests, reduction theory, and the development of models that include short-term and long-term parameters. A comparison is made between a model based on this agenda and a model based on corrected residuals. The findings show that the agenda-based model outperforms the residual correction model.

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Aufsatz(elektronisch)#5Juli 2000

Bayesian Inference in Dynamic Econometric Models

In: International journal of forecasting, Band 16, Heft 3, S. 427-429

Kanetkar, Vinay

ISSN: 0169-2070

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Aufsatz(elektronisch)#6Januar 1992

Optimal simulation with econometric models

In: Journal of economic dynamics & control, Band 16, Heft 1, S. 93-108

Damiani, Mirella; Panattoni, Lorenzo

ISSN: 0165-1889

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Aufsatz(elektronisch)#7Juni 1985

Exchange Rates in Multicountry Econometric Models

In: The Economic Journal, Band 95, Heft 378, S. 518

Ford, J. L.; Grauwe, Paul De; Peeters, Theo

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Aufsatz(elektronisch)#8November 1985

Rational Expectations in an Econometric Model: Niesr Model 8∗

In: National Institute economic review: journal of the National Institute of Economic and Social Research, Band 114, S. 58-68

Hall, S.G.; Henry, S.G.B.

ISSN: 1741-3036

This article summarises research on the role of forward-looking behaviour in important sectors of a macro-econometric model. It is based on the work of a number of researchers at the National Institute over the last two years. Important changes are introduced into many central equations in the model We argue that on grounds of both the underlying theory and the plausibility of the empirical results, this work is a significant advance in explaining dynamic macro-economic behaviour.

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Aufsatz(elektronisch)#91986