Suchergebnisse

This paper attempts, for the first time, to assess the relationships between budget transparency, fiscal situation, and political turnout using a comparative international approach. With this aim, the authors build a comprehensive index of budget transparency encompassing 40 budget features based on international standards for a sample of 41 countries. They find a positive relationship between national government fiscal balance and budget transparency: The more information the budget discloses, the less the politicians can use fiscal deficits to achieve opportunistic goals. The univariate analysis shows a positive relationship between political turnout and transparency. This result gives some evidence of a positive answer to the question raised by James Alt and David Dreyer Lassen: Does transparency affect political outcomes such as turnout? To some extent, that the more transparent the budget reports are, the more incentives people have to vote. With respect to three variables—transparency, government fiscal balance, and electoral turnout—three clusters of countries arise: low transparency–fiscal imbalance, low transparency–small fiscal imbalance and high transparency–fiscal surplus.

From an international perspective, a relationship between public sector transparency and better economic and social outcomes is something that is increasingly acknowledged. In terms of lack of transparency in budget reports both bureaucratic model and fiscal illusion theory have been argued as explanations. To assess transparency in budget practices we analyse to what extent a sample of 41 countries are meeting OECD requirements according to its Best Practices for Budget Transparency document (OBP). We find an average OBP fulfilment of 56.4 per cent. Transparency is negatively correlated with corruption and positively correlated with economic development. Countries receiving external financial and technical support meet fewer OBP recommendations than countries not receiving it. Considering the political framework, both progressive and conservative governments reach similar transparency levels. OECD members do not significantly fulfil more OBP suggestions than non‐members. In respect of 4 variables: transparency, corruption, democracy and development, four clusters of countries arise: top‐performing, low transparency‐developed, low transparency‐developing and worst‐performing.

Résumé Certaines réformes mises en œuvre dans le secteur municipal espagnol ont entraîné une décentralisation accrue de la gestion. Cette décentralisation a au pour effet de réduire l'intérêt des états financiers municipaux étant donné que les entités décentralisées ne sont pas mentionnées dans ces rapports. Nous avons dès lors réalisé une analyse empirique portant sur 54 grandes municipalités espagnoles afin d'évaluer les conséquences de la décentralisation sur les rapports financiers municipaux. Notre enquête révèle une grande inquiétude parmi les praticiens concernant l'importance des rapports globaux. Par ailleurs, les entités décentralisées devraient être incluses dans les rapports globaux lorsque la municipalité est compétente pour approuver leur budget. Cette caractéristique révèle une orientation juridique/budgétaire parmi les représentants municipaux, qui s'intéressent davantage aux contraintes juridiques et budgétaires qu'aux indicateurs managériaux. Nous pensons que cette approche bureaucratique devrait évoluer vers une autre approche, caractérisée par un niveau plus élevé de techniques de gestion issues du secteur privé. Résumé à l'intention des praticiens Les grandes municipalités espagnoles détiennent en moyenne 7,22 entités dépendantes. Les plus grandes villes utilisent essentiellement des entités contrôlées pour transférer la gestion des services, tandis que les petites municipalités font appel à des entités cogérées pour réaliser des économies d'échelle. Cette décentralisation managériale rend indispensables les rapports financiers globaux. Par conséquent, notre étude indique que les praticiens sont très préoccupés par la nécessité de rapports globaux. Sur le plan interne, ces rapports sont un moyen précieux de surveiller les entités décentralisées et d'améliorer la coordination des politiques du groupe municipal (gestion de la trésorerie, situation de la dette et ressources humaines). Sur le plan externe, ils fournissent des informations transparentes, ce qui améliore le contrôle démocratique des ressources publiques, ils permettent des comparaisons entre des entités publiques aux structures organisationnelles différentes et ils améliorent l'évaluation des risques financiers par les entités financières. Notre enquête révèle que les praticiens souhaitent inclure dans le rapport global les entités dont les budgets doivent être approuvés par la municipalité. De la même manière, ils considèrent que le solde budgétaire et le fond de roulement (rendus obligatoires par les lois budgétaires) sont les rapports les plus utiles. Ces deux éléments révèlent une orientation juridique/budgétaire parmi les représentants municipaux, qui s'intéressent davantage aux contraintes juridiques et budgétaires qu'aux indicateurs managériaux. Cette approche bureaucratique devrait évoluer vers une autre approche, davantage axée sur les techniques de gestion issues du secteur privé.

Some reforms implemented in the Spanish municipal sector have led to an increasing managerial decentralization. This decentralization has made municipal financial statements lose relevance, since devolved entities are not disclosed in these statements. Accordingly, we have made an empirical analysis of 54 big Spanish municipalities in order to evaluate the impact of decentralization on the municipal financial statements. The survey shows a great concern among practitioners about the importance of global reports. Furthermore, devolved entities should be included in the global reports if the municipality has the authority to approve their budget. This feature shows a legal/budgetary bias of municipal officials, who focus on legal and budgetary constraints more than on managerial indicators. We think this bureaucratic approach should evolve to another one with a higher degree of private sector management techniques.

SummaryWe examine the effect of a balanced budget rule on the local political budget cycle. Specifically, we pay attention to the evolution of budget deficit, taxes and capital spending around elections. Using a sample of the Spanish largest municipalities in 1994–2009, we find that the balanced budget rule has not dampened the political budget cycle in budget deficit. Therefore, our results indicate that although governments are constrained by such rule they engage in electoral‐induced fiscal manipulation. In non‐electoral years, they create room for manoeuvre to implement expansionary fiscal policies in electoral years. Specifically, there is saving in the pre‐electoral year and deficit increase in the electoral year. This has been achieved largely through tax and fee increases during the pre‐electoral year and by shifting the bulk of the capital spending increased from the pre‐electoral year to the election year. Furthermore, our findings indicate that the balanced budget rule has succeeded in limiting the budget deficit.

AbstractWe analyze the effect of municipal financial transparency on the magnitude of political budget cycles. Our sample covers the Spanish largest municipalities in the period 1999‐2009. While the impact of transparency on the electoral cycle has been studied at the international and regional level, there is no empirical evidence of its effect at the local level. Using the financial transparency index made by Transparency International Spain, we show that municipalities with lower levels of financial transparency present an electoral cycle in total spending, whereas such an electoral impact on total spending does not appear in high transparent municipalities. Furthermore, the magnitude of cycles in capital spending and taxes does not vary among low‐transparency municipalities and high‐transparency municipalities.