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Der erfahrene Finanzexperte Beat Bernet spricht Privatpersonen an, die sich Gedanken zu ihrer Vorsorgeplanung machen. Schritt für Schritt zeigt er, wie der individuelle Lebensentwurf in realistische finanzielle Ziele umzusetzen ist, wie ein persönlicher Finanzplan erstellt wird und wie man die eigenen finanziellen Möglichkeiten und Grenzen erkennt. Er beschreibt den erfolgreichen Kapitalaufbau und Kapitalerhalt. Dabei zeigt er auch Verständnis für die individuelle Geldpersönlichkeit und die Grenzen der eigenen Vernunft im finanziellen Entscheiden und Handeln. Der richtige Umgang mit Banken, Beratern und Betreuern will gelernt sein. Er gibt wertvolle Tipps und empfiehlt, wie man am besten eine geeignete Fachperson auswählt, wie man sich auf Gespräche vorbereitet, welche Fragen man stellen muss und wie man die Antworten im Zusammenhang mit den eigenen finanzund risikobezogenen Zielsetzungen beurteilt

Selten ist die Finanzdienstleistungsbranche derart von strukturellen Veränderungen und Transformationsprozessen durchgeschüttelt worden wie in den letzten zehn Jahren. Wird es bald nur noch wenige Branchenriesen geben? Werden Banken und Versicherungen im traditionellen Sinne in wenigen Jahren durch die virtuelle Finanzwelt verschluckt worden sein? Professor Dr. Bernet zeigt konzis auf, wie sich unter den Bedingungen der digitalen Welt die Kernfunktionen der Finanzintermediation verändern. Er hinterfragt, wie sich der Finanzplatz Schweiz und seine Finanzinstitutionen im zukünftigen Wettbewerb positionieren. Und schließlich prüft er, welche Konsequenz diese Überlegungen auf die künftigen Geschäftsmodelle und strategischen Initiativen haben

One of the important consequences to be drawn from the course of the financial crisis up to now is the insight that more attention must be paid in the future to the factors of liquidity, liquidity management and liquidity protection. That holds true for the protection of the stability of an individual bank as it does for that of a whole national or even international financial system. The liquidity problems of a bank can certainly have a variety of causes. However, as an examination of the history of bank insolvencies and financial crises shows, an accelerated withdrawal of bank deposits by unsecured customers nearly always leads in the end to the collapse of an institution and, as an ultimate consequence, to a national or even international banking crisis. This insight has also brought the deposit insurance institutions in many countries around the world to the attention of political, regulatory and banking management discussions. The rapid, politically necessary, factually often not well founded, guarantee promises made by many governments have shown those responsible that in Europe the need for a fundamental revision of the present deposit insurance schemes must be urgently addressed. In most industrialized countries of the OECD, as well as in a range of other states, working groups are studying the necessary revisions and adjustments of the relevant institutions to meet the new economic and political conditions. Even if solutions of this sort continue to be arranged differently from one country to another on the basis of differing regulatory, historical and structural circumstances, a consensus is emerging over the important basic questions of deposit insurance system design and architecture. As a result of the worldwide financial crisis most European countries massively increased their coverage limits for their national deposit insurance schemes in the fall of 2008. Where no deposit insurance existed, it was introduced. Existing systems were critically scrutinized. In most countries the maximum insurance coverage was raised and the eligible deposit base was extended. Some individual states have even promised an unlimited deposit protection (in some cases with a time restriction). Under the pressure of an increasing number of bank failures these promises were made without revising the existing deposit insurance schemes themselves. In the course of 2009, both the individual European states and the EU itself then set about scrutinizing their existing protection schemes and mechanisms and revising the existing national deposit insurance schemes. It is accepted throughout the world that well designed deposit insurance is an important element in a national safety net for maintaining and extending the stability of the financial system. The design and structure, but also the implementation, of a deposit insurance scheme (DIS) of this sort throws up numerous institutional, procedural and instrumental questions. Such operative and strategic issues must be answered against the background of the overall national circumstances and in line with the country specific realities of the respective financial intermediate system. However, there is a series of topics that can be assessed and solved independently of such individual circumstances. This is even more the case since the worldwide revision of the deposit insurance schemes offers the opportunity to create the conditions for a future harmonization of national deposit insurance schemes at least within Europe. An assimilation of this sort is, in turn, the basis for future EU-wide or perhaps even European depositor protection, which, like any broadly based guarantee, would certainly be more efficient than a multitude of national solutions. This publication intends to make a contribution to the ongoing discussion of the complex questions connected with the further development of European deposit insurance schemes. Both complementing and extending the broad range of theoretical literature available, it focuses on some key design questions of modern deposit insurance schemes, on the discussion of their basic structural elements and on the appropriate consequences for the stakeholders in deposit insurance. We focus on: - the derivation of the most important requirements of a modern European deposit insurance, and the - discussion of specific organizational aspects and fundamental institutional requirements as well as of solutions for selected system building blocks. The first chapter analyzes the institutional framework of deposit insurance schemes and its various aspects of cost/benefit considerations. The second chapter discusses the fundamentals of modern deposit insurance. The third chapter examines selected strategic and instrumental questions concerning the organization and implementation of deposit insurance schemes. The fourth chapter focuses on some questions related to the international harmonization and coordination of the design of deposit insurance schemes. In all sections we address some lessons learned from the recent financial turmoil. The fifth chapter finally addresses some conclusions and sketches some policy implications for designing and implementing a modern deposit insurance scheme.

Da Patente in der heutigen Wissensgesellschaft als Mittel zum Technologiehandel bzw. Technologietransfer zunehmend an Bedeutung gewinnen, stellt sich auch die Frage nach dem möglichen Handel der Patente selbst. Dennoch hat sich bislang kein organisierter Markt für Patente gebildet, obwohl ein solcher sowohl zum Wirtschaftswachstum als auch zur Erreichung technologiepolitischer Ziele beitragen könnte. Diese Arbeit entwickelt ein Model für den organisierten Patentmarkt, welcher bislang in der akademischen Diskussion nicht holistisch betrachtet wurde. Des Weiteren wird ein Weg zur Entwicklung dieses Marktes anhand der zu beachtenden Parameter aufgezeigt. Da die Schnittmenge der relevanten Literaturströmungen, d.h. Literatur zu Technologiemärkten und zu Marktgestaltung, erst vor kurzem in die Aufmerksamkeit von Forschern gerückt und dementsprechend noch nicht hinreichend fundiert ist, wird ein explorativer Forschungsansatz gewählt. Eine empirische Umfrage ermittelt die Nachfrage nach einem Markt, während Experteninterviews und Qualitative Datenanalyse zur Erstellung des Marktmodells sowie der Definition der notwendigen Parameter führen. Das Marktmodell besteht aus einer Sphäre für Güter, in diesem Fall Patente, und einer finanziellen Sphäre, wobei beide gemeinsam den organisierten Patentmarkt formen. Die Hauptakteure sind Verkäufer, Käufer, Intermediäre, Investoren und Finanzprodukte, wobei letztere die beiden Sphären verbinden. Der umschliessende regulatorische Rahmen stellt effiziente Allokationsmechanismen sicher. Die empirische Untersuchung identifiziert die Nachteile des aktuellen Patenthandels, sowie die Erfordernisse und Herausforderungen eines zu schaffenden Marktes. Diese sind erfolgreich zu adressieren, um einen funktionierenden organisierten Patentmarkt zu schaffen, der so unter anderem zu erhöhter Markttransparenz, effizienter Ressourcenallokation und zusätzlicher Innovationsfinanzierung führen kann