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This paper investigates dynamic dependence between the American Stock Market (S&P 500) and the World Share Market (MSCIW) and examines whether key monetary variables (short and long-term interest rates, interest rate spreads, and exchange rate) explain changes in this relation, during the period January 2000 - June 2016. The methodology includes a Dynamic Copula approach and a Multilayer Perceptron Network. Results suggest that there is interdependence between the American and global stock market and that the dynamic dependence is mainly explained by the short-term interest rate spread, 3-month T-bill's rate and 3-month London Interbank Offered Rate LIBOR rate.

El objetivo es analizar relaciones de dependencia dinámica en el riesgo-país del sudeste asiático, reconociendo un comportamiento
no-lineal, con dependencia asintótica y valores extremos. El método de investigación emplea el enfoque de cópulas para estudiar
los índices de bonos de mercados emergentes (EMBI, por sus siglas en inglés emerging market bond index) de China, Filipinas,
Indonesia, Malasia, Sri-Lanka y Vietnam entre febrero-2013 y marzo-2020. Los resultados empíricos confirman cambios variantes
en las estructuras de dependencia cuya dinámica se estima mediante ventanas rodantes de 252 días. Los hallazgos permiten
identificar los momentos de cambio de tales relaciones, así como reafirmar la supremacía regional del mercado chino. La
originalidad del estudio, al contemplar elementos característicos de series financieras en mercados emergentes, reside en que puede
servir en la elaboración de portafolios diversificados. El carácter subregional de la muestra utilizada limita la validez externa de las
conclusiones

El objetivo del trabajo es introducir el modelo VAR bayesiano para estimar las razones dinámicas de cobertura de mínima varianza. El método evalúa la efectividad de las estrategias de cobertura utilizando datos de los mercados accionarios y futuros de Brasil y México. Los hallazgos muestran que el modelo VAR bayesiano presenta el mejor desempeño fuera de la muestra para minimizar la varianza del portafolio de cobertura en la mayoría de los horizontes de tiempo. La originalidad del trabajo se atribuye a que el modelo VAR bayesiano no ha sido aplicado en el diseño de estrategias de cobertura en mercados accionarios desarrollados y emergentes, particularmente para Brasil y México. Entre las limitaciones, la eficiencia de la cobertura puede llegar a ser inestable para los diferentes horizontes de tiempo debido al efecto de la reducción del tamaño de la muestra.

This paper aims to analyse asymmetric volatility dependence in the exchange rate between the British Pound, Japanese Yen, Euro, and Mexican Peso compared to the U.S. dollar during different periods of turmoil and calm sub-periods between (1994-2018). GARCH and TARCH models are employed to model conditional

El objetivo del presente estudio es establecer un ciclo sociopsicolo?gico de la inseguridad relativa a la migracio?n y su correspondiente i?ndice para medir el grado de mediatizacio?n de la prensa en torno a las notas periodi?sticas sobre la problema?tica. Para tal propo?sito, se utilizo? el ciclo de Kondratieff y la Teori?a del Establecimiento de la Agenda de McCombs. Se consideraron diez categori?as para el ana?lisis del contenido de las noticias y su ponderacio?n en la estimacio?n del i?ndice. El i?ndice de mediatizacio?n fue considerado bajo a partir del cual se dedujo que el sesgo informativo de la prensa no influiri?a en la opinio?n pu?blica. Sin embargo, al enfocarse la mediatizacio?n de los perio?dicos en la categori?a peligro esta permitio? abrir la discusio?n en torno a las dimensiones y niveles de ana?lisis de las categori?as.