Suchergebnisse

With the advent of very large data sets in economics, econometricians, with the help of statisticians, have to re‐evaluate current techniques and develop new procedures and their interpretation. Most tests of significance become irrelevant, for example, and conditional distributions become important, but difficult to report. Time series with high frequency data also present new and interesting questions.

O artigo analisa o efeito de fatores especificos individuais associados a tamanho em um modelo dinamico de regressao em painel. A teoria e simulacoes estatisticas mostram que esses fatores, quando variantes no tempo ou dotados de distribuicoes com cauda longa, podem causar correlacao espuria. Se um par de variaveis em painel depende, de algum modo, do tamanho e esta variavel nao for introduzida na regressao, entao elas deverao apresentar uma forte correlacao mesmo se forem independentes. Usando esses resultados, aplica-se um modelo dinamico a um painel de dados da Amazonia. O desmatamento previsto e muito menor do que em estudos anteriores quando se controla para correlacao espuria. (Pesqui Planej Econ/DÜI)