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The globalization of gas markets -- The European gas markets : evolution and prospects -- The European gas security of supply architecture -- Future gas supply potential for Europe

"This book analyses situations of injustice occurring when there is no overt conflict, applying an environmental justice incommensurabilities framework to a case study of soy agribusiness in Argentina"--

Die Arbeit setzt sich kritisch mit den Vor- und Nachteilen der beiden grundlegenden für die EU diskutierten Integrationskonzepte des Systemwettbewerbs und der Harmonisierung auseinander. Anschließend werden diese beiden Strategien auf den Arbeitsmarkt angewandt. Hierbei wird deutlich, daß - unter Wohlfahrtsgesichtspunkten und unter Berücksichtigung ökonomischer Aspekte - von einer Harmonisierung des Arbeitsrechts in der EU Abstand genommen werden sollte. Vielmehr sollten die einzelnen Systeme in Wettbewerb miteinander treten. In einem Exkurs wird auch auf die (währungsunionsbedingten) Anforderungen an die Lohnpolitik in der EU eingegangen. Abschließend wird der Mittelweg der Errichtung von Mindeststandards auf dem Arbeitsmarkt erörtert, der in Fällen, in denen der Systemwettbewerb untragbare Ergebnisse liefert, eine zu verfolgende Strategie sein kann.

This book presents a factor-based model of the stochastic evolution of the implied volatility surface. The model allows for the integrated and consistent pricing and hedging, risk management, and trading of equity index derivatives as well as volatility derivatives. In the first part, the book develops a unifying theory for the analysis of contingent claims under both the real-world measure and the risk-neutral measure in an environment of stochastic implied volatility. On the basis of transaction data, the second part of the book provides extensive statistical analyses on the dynamics of the implied volatility surface of German DAX options and proposes a four-factor model to describe its evolution. The model is validated and tested on market data. The final part deals with potential applications of the model in the fields of exotic option pricing, value at risk, and volatility trading