Search results

The Georgian and Ukrainian tax systems both emerged after the collapse of the USSR, yet the tax reforms in the two countries pursued different trajectories and produced different outcomes. The article systematizes and compares the results of the tax reforms in Ukraine and Georgia. The study applies qualitative methods for historical analysis, for periodization of the reforms and for classifying their key priorities and the factors that influenced them. Quantitative methods are applied to compare the tax burden in Ukraine, Georgia and OECD countries. The success and failure of the tax reforms was measured by the index of economic freedom (including its component – the index of tax burden). The first hypothesis suggested that a reduction in the tax burden had a positive impact on the indicators of economic freedom; the second hypothesis stated that a reduction in the tax burden affected fiscal freedom but did not affect the index of economic freedom. Regression dependences of the average tax burden (including the tax burden resulting from social security contributions) and the index of economic freedom (including the index of tax burden) were built in the R environment. The regression analysis confirmed the first hypothesis for Ukraine and the second, for Georgia. This result can be explained by the fact that, unlike Ukraine, the Georgian tax reforms focused on institutional changes, which determined their success. In 1996–2018, Georgia rose in the ranking of economic freedom and joined the group of economically free countries. Moreover, this country has been steadily improving its position in the ranking. Ukraine, on the contrary, has remained in the group of economically unfree countries. Due to the unbalanced reforms and insufficient structural changes, the country's government failed to ensure the desired effect from the tax burden reduction.For citationBedianashvili G., Ivanov Yu. B., Paientko T. V. Tax Reforms in Ukraine and Georgia: Changing Priorities. Journal of Tax Reform. 2019;5(2):107–128. DOI:10.15826/jtr.2019.5.2.063Article infoReceived June 25, 2019; accepted July 27, 2019 ; Становление и развитие налоговых систем Грузии и Украины имели одну отправную точку – распад СССР, но пути реформирования были разными, что повлияло на результаты реформ. Целью статьи является систематизация и сравнительный анализ результатов налоговых реформ двух стран. Качественные методы исследования применены для исторического анализа и периодизации налоговых реформ в Украине и Грузии. Выявлены факторы и приоритеты налоговых реформ в исследуемых странах. Изменения налоговых систем структурированы в соответствии с выделенными этапами. Количественные методы использованы для аналитического сравнения налоговой нагрузки в Украине, Грузии и странах ОЭСР. В качестве индикатора результатов налоговых реформ выбран индекс экономической свободы, и его составляющая – индекс налоговой нагрузки. Сформулированы две гипотезы: (1) снижение налоговой нагрузки положительно отразилось на показателях экономической свободы; (2) снижение налоговой нагрузки повлияло на фискальную свободу, но не повлияло на индекс экономической свободы. С помощью программной среды R построены регрессионные зависимости средней налоговой нагрузки (включая налоговую нагрузку по взносам на социальное страхование) и индекса экономической свободы (включая индекс налоговой нагрузки). Результаты регрессионного анализа показали, что для Украины подтвердилась первая гипотеза, для Грузии – вторая. Полученный результат объясняется тем, что проводя налоговые реформы, Грузия, в отличие от Украины, сделала акцент на институциональных изменениях в сфере налогообложения. Как результат, грузинские налоговые реформы оказались более успешными, и страна за период с 1996 по 2018 г. в рейтинге экономической свободы смогла подняться в группу экономически свободных стран и ежегодно повышать рейтинг в этой группе. Украина так и осталась в группе экономически несвободных стран, поскольку несбалансированность налоговых реформ, недостаточные институциональные и структурные изменения не дали ожидаемого эффекта от снижения налоговой нагрузки.Для цитированияБедианашвили Г., Иванов Ю. Б., Паентко Т. В. Налоговые реформы в Украине и Грузии: эволюция приоритетов // Journal of Tax Reform. – 2019. – Т. 5, № 2. – С. 107–128. – DOI:10.15826/jtr.2019.5.2.063Информация о статьеДата поступления 25 июня 2019 г.; дата принятия к печати 27 июля 2019 г.

The aim of this study is to analyze the connection between anti-crisis fiscal measures adopted by EU governments in response to the COVID-19 pandemic and these countries' GDP growth. The study relies on methods of statistical analysis, including cluster analysis, to examine the challenges of forecasting tax revenue collections during the COVID-19 pandemic. It is possible to make preliminary conclusions regarding the relationship between fiscal anti-crisis measures in EU countries and these countries' GDP growth even in the absence of the actual data. The study has revealed variations in forecast GDP growth caused by a higher than usual degree of uncertainty. The best way to minimize such variations is to constantly monitor the situation and adjust the forecast estimates depending on the changes in the relevant factors. The variations in forecast estimates can also stem from adjustments for the changes in tax revenues of EU countries implementing fiscal anti-crisis measures. Most EU countries resorted to such instruments as deferral of certain tax payments, temporary tax breaks, reduction of tax rates, tax loss carryforwards, cancellation or reductions of social contributions. The European leaders in terms of anti-crisis fiscal measures are the Czech Republic and Ireland – these countries used four out of five instruments and were followed by Austria, Hungary and the UK, which used three instruments. We also analyzed the coefficient of tax elasticity for European countries and demonstrated that tax reliefs (tax preferences) influence the level of tax revenue. The hypothesis that there is an indirect connection between the anti-crisis fiscal measures and GDP growth was confirmed. It is shown that clusters of EU countries grouped depending on their anti-crisis fiscal measures do not coincide with the clusters of countries grouped depending on their GDP growth estimates. Thus, a tentative forecast can be made that the fiscal anti-crisis measures taken by EU countries will not have a direct impact on their GDP growth.For citationKarpova V.V., Tischenko V.F., Ostapenko V.N., Ivanov Yu.B. Anti-Crisis Fiscal Measures in the European Union during the COVID-19 Pandemic and their Impact on GDP. Journal of Tax Reform. 2020;6(3):225–243. DOI:10.15826/jtr.2020.6.3.083.Article infoReceived September 1, 2020; Revised October 5, 2020; Accepted October 20, 2020 ; Цель исследования – провести анализ взаимосвязи принятых в условиях распространения COVID-19 фискальных антикризисных мер и показателя валового внутреннего продукта в странах Евросоюза. В исследовании применяются методы статистического анализа, в том числе кластерного анализа, и рассматривается вопрос: в чем сложность прогнозирования налоговых поступлений в условиях пандемии COVID-19? Результаты исследования показали, что до получения фактических данных возможно сделать предварительные выводы относительно взаимосвязи принятых в странах ЕС фискальных антикризисных мер в ответ на COVID-19 на показатель ВВП. Были выявлены отклонения в прогнозах показателей ВВП, обусловленные факторами неопределенности, наилучшей мерой нивелирования которых является постоянный мониторинг и пересмотр прогнозных показателей в зависимости от влияния изменяющихся факторов. На отклонения в прогнозах могли повлиять в том числе корректировки, вызванные изменениями показателей налоговых поступлений, обусловленные предпринятыми странами Евросоюза фискальными антикризисными мерами. Среди этих мер чаще всего использовались такие инструменты как отсрочка уплаты налогов, временные налоговые льготы, снижение ставок налогов, перенос убытков, отмена/снижение социальных взносов. Было выявлено, что лидером среди стран по принятию антикризисных фискальных мер являются Чехия и Ирландия, которыми задействованы 4 инструмента антикризисных мер из пяти рассматриваемых. Австрия, Венгрия и Великобритания использовали 3 инструмента. Проведен анализ коэффициента эластичности налогов в разрезе стран Евросоюза. Показано, что на показатель налоговых поступлений оказывают влияние налоговые льготы (преференции). Подтверждена гипотеза о существовании косвенной связи между принятыми антикризисными фискальными мерами и показателем ВВП. В то же время показано, что кластеры стран Евросоюза, сгруппированных по признаку принятых антикризисных фискальных мер не совпадают с кластерами стран ЕС, сгруппированных по изменению прогнозов ВВП. Сделан предварительный прогноз, что фискальные антикризисные меры, предпринятые в странах Евросоюза, не окажут прямого влияния на изменение показателей ВВП.Для цитированияКарпова В.В., Тищенко В.Ф., Остапенко В.Н., Иванов Ю.Б. Фискальные антикризисные меры в Европейском Союзе в условиях распространения COVID-19: оценки влияния на ВВП // Journal of Tax Reform. – 2020. – Т. 6, № 3. – С. 225–243. – DOI:10.15826/jtr.2020.6.3.083. Информация о статьеДата поступления 1 сентября 2020 г.; дата поступления после рецензирования 5 октября 2020 г.; дата принятия к печати 20 октября 2020 г./em