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Germany exhibits a strong reduction in domestic manufacturing production depth (bazaar effect). I argue that this reflects an unbundling of comparative advantage. Using a model where Ricardian plus Heckscher-Ohlin-type comparative advantage relates to fragments of production, I compare a trading equilibrium where all fragments are located within a country with an equilibrium where input sub-bundles may be traded (offshoring). The model allows for several goods and two fragments, produced with high-skilled and low-skilled labor. I address wage and welfare effects under flexible wages, and under a minimum wage. I also explore trade policy implications and compare offshoring to migration.

This paper takes a welfare-view on eastern enlargement of the EU, focusing on incumbent countries. Enlargement is decomposed into three elements: Single-market integration on commodity markets, budgetary costs from EU-expenditure policies, and singlemarket- induced migration from new to present member countries. I first use an analytical model to derive a welfare equation that identifies the principle channels for incumbent country welfare gains and losses from enlargement, including product differentiation, capital accumulation, and unemployment due to search-costs. I then propose a method that allows to extend welfare results obtained from a detailed calibrated version of this model for Germany to other incumbent countries. The approach relies on model elasticities extracted from the German model which are then applied to other countries´ idiosyncratic "enlargement-shocks". Constructing detailed indices for such country specific "enlargement-shocks", I arrive at characteristic inter-country pattern of enlargement- induced welfare effects for all EU15 countries. Aggregating these across countries reveals enlargement to be beneficial for the union as a whole, although several countries stand to suffer welfare losses.

Abstract
Drawing on Grossman & Helpman (2004) and Antràs & Helpman (2004), we identify general conditions that result in an unambiguous mapping of a firm's productivity level into the organizational form and location of its input sourcing. Using a detailed 2006-2008 data set for Spanish manufacturing firms, we then establish a number of stylized facts about firm-level heterogeneity in sourcing strategies that have largely gone unnoticed in existing literature on input sourcing. Finally, we explore this heterogeneity through econometric estimation of productivity premia associated with different sourcing strategies. We find a robustly significant premium on a strategy that features offshore production of intermediate inputs through a related party (vertical integration). Lower productivity premia are found for strategies that rely on outsourcing to unrelated parties abroad or on vertical integration within the home economy. Across all specifications employed, estimated mean productivity is lowest for domestic-outsourcing firms.

This volume is a collection of papers that apply general equilibrium theory in order to obtain policy relevant insights on topical issues of international trade and migration. The first set of papers focuses on European integration, applying dynamic numerical general equilibrium methods to quantify the effects of geographic extension of the European Union, including the effects of Eastern enlargement of the EU on incumbent Western member countries. The second set of papers deals with the trade effects of WTO membership, with special focus on the so-called extensive country margin, where new international trading relationships are formed. The third set of papers focuses on immigration, offering a rigorous theoretical analysis of the so-called immigration surplus as well as an econometric estimation of the gains and pain that Germany has forgone by initially restricting immigration from new EU member countries after the EU's Eastern enlargement in 2004. And finally, the book contains a set of theoretical papers on the distributional effects of offshoring

Many European countries restrict immigration from new EU member countries. The rationale is to avoid adverse wage and employment effects. We quantify these effects for Germany. Following Borjas (2003), we estimate a structural model of labor demand, based on elasticities of substitution between workers with different experience levels and education. We allow for unemployment which we model in a price-wage-setting framework. Simulating a counterfactual scenario without restrictions for migration from new EU members countries, we find moderate negative wage effects, combined with increased unemployment for some types of workers. Wage-setting mitigates wage cuts.

Many European countries restrict immigration from new EU member countries. The rationale is to avoid adverse wage and employment effects. We quantify these effects for Germany. Following Borjas (2003), we estimate a structural model of labor demand, based on elasticities of substitution between workers with different experience levels and education. We allow for unemployment which we model in a price-wage-setting framework. Simulating a counterfactual scenario without restrictions for migration from new EU members countries, we find moderate negative wage effects, combined with increased unemployment for some types of workers. Wage-setting mitigates wage cuts.

[Hintergrund, Aufgabenstellung und Zielsetzung] Seit der Finanz- und Wirtschaftskrise haben Deutschland und dabei insbesondere Baden-Württemberg ihre Position als wirtschaftlich prosperierende und innovationsstarke Standorte in der Europäischen Union ausgebaut. Mit einem hohen Anteil des Verarbeitenden Gewerbes an der Wertschöpfung und einer ausgeprägten Außenorientierung hat die Wirtschaft in Baden-Württemberg im internationalen und Bundesländervergleich hohe Wachstumsraten erzielt. Viele Unternehmen in Baden-Württemberg setzten sich an die Spitze von Änderungen in der internationalen Arbeitsteilung (der zunehmende Handel von Zwischenprodukten innerhalb von Wertschöpfungsketten, "trade in tasks") und der technologischen Entwicklung ("Industrie 4.0") und konnten so ihre gute Position auf den Absatzmärkten ausbauen und die Wertschöpfung und Beschäftigung am heimischen Standort erhöhen. Doch lässt sich die Entwicklung nicht linear fortschreiben. Risiken bestehen derzeit weniger in kurzfristigen konjunkturellen Rückschlägen, wie sie im Nachgang der Finanz- und Wirtschaftskrise diskutiert wurden, sondern in mittelfristigen Verschiebungen im Bereich der Technologie und internationalen Arbeitsteilung. Durch neue Antriebstechniken im Fahrzeugbau, neue Mobilitätskonzepte, die verstärkte Bedeutung von industriellen Dienstleistungen in Bereichen wie dem Maschinenbau und die geänderten Bedingungen durch die Energiewende stehen die traditionellen Schwerpunkte der baden-württembergischen Wirtschaft vor neuen Herausforderungen. Zunehmende außenwirtschaftliche Risiken, hervorgerufen durch den bevorstehenden Austritt Großbritanniens aus der EU und eine mögliche Neuausrichtung der Handelspolitik der USA, könnten zusätzlichen Anpassungsbedarf begründen. Vor dem Hintergrund dieser kritischen Fragen soll diese Studie wirtschaftspolitisch relevantes Hintergrundwissen bereitstellen. Im ersten von drei Modulen wird die Wettbewerbsfähigkeit Baden-Württembergs mit Hilfe unterschiedlicher Indikatoren im zeitlichen Verlauf analysiert. Das zweite Modul stellt die außenwirtschaftlichen Risiken in den Vordergrund. Zudem stellt es mit der Frage der ausländischen Direktinvestitionen in Baden-Württemberg auf ein mögliches strukturelles Problem ab. Der dritte Themenkreis beschäftigt sich mit dem Einfluss disruptiver technologischer Änderungen. Zudem wird dem problematischen Befund einer nachlassenden Innovationsaktivität kleiner und mittlerer Unternehmen nachgegangen. Kapitel 5 enthält die Schlussfolgerungen aus dieser Studie in kompakter Form. Die Implikationen für die baden-württembergische Wirtschaftspolitik werden in Kapitel 6 diskutiert. ; Abschlussbericht - vorgelegt von: Institut für Angewandte Wirtschaftsforschung (IAW) e.V., Zentrum für Europäische Wirtschaftsforschung GmbH (ZEW) - in Zusammenarbeit mit: Fraunhofer-Institut für System- und Innovationsforschung (ISI), ifo Institut - Leibniz Institut für Wirtschaftsforschung an der Universität München e.V. - Tübingen, Mannheim, München und Karlsruhe, im Oktober 2017.