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We develop a multimarket spatial competition model in which large banks compete with small banks for transparent and opaque borrowers. Opaque borrower lending is influenced by a spillover from transparent borrower markets that depends on the structure of the banking market and is transmitted by banks' risk‐bearing capacities. Consistent with diverse empirical findings, the structure of the banking market determines whether competition improves credit access (small bank dominated markets) or reduces bank lending (large bank dominated markets). In sufficiently heterogeneous (homogeneous) banking markets, a U‐shaped (inverse U‐shaped) relationship between credit access and bank competition applies.

Diese Dissertation ist in drei Kapitel sowie eine Einleitung unterteilt. Die Einleitung führt in das Themengebiet ein, fasst die Kapitel zusammen und zeigt deren Zusammenhänge auf. Jedes Kapitel beschäftigt sich mit der zeitlichen Struktur von Finanzzeitreihen und daraus resultierenden Methoden. Dabei wird insbesondere die zeitliche Veränderung von Finanzzeitreihen sowie daraus resultierende statistische Probleme und Lösungsmethoden diskutiert. Konkret wird im ersten Kapitel ein frequentistisches Verfahren zur Lösung des bias-variance tradeoffs etabliert. Im zweiten Kapitel wird eine formale Definition für den Begriff der Datenanzahl bei gewichteten Observationen eingeführt. Im dritten Kapitel werden die stilisierten Fakten der zeitliche Dynamik von Elektrizitätsfutures in einem Modell hergeleitet, dass an den marktspezifischen Gegebenheiten orientiert ist.