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A hipótese de que os preços futuros são preditores não viesados dos preços à vista é uma hipótese conjunta de que os mercados são eficientes e que não existe prêmio ao risco. Entretanto, na presença de prêmio ao risco, a hipótese de não viés pode ser rejeitada mesmo quando o mercado é eficiente. Este artigo testa a eficiência do mercado futuro brasileiro do boi gordo na presença de prêmio ao risco, usando técnicas de co-integração. Os resultados mostram que o mercado futuro do boi gordo é eficiente e não viesado no longo prazo, independente da presença de prêmio ao risco.

A Lei de Responsabilidade Fiscal objetivou controlar o déficit público com a finalidade de estabelecer o equilíbrio entre receitas e despesas. O trabalho avalia o impacto da Lei de Responsabilidade Fiscal em vigor desde 2000, sobre a Dívida Pública Federal; assim como investiga a influência da Lei sobre componentes do orçamento público que tem contribuído para a diminuição da dívida e aponta os componentes que atuam no sentido contrário. Para tanto faz uso dos dados dos Relatórios de Gestão Fiscal da União e da análise econométrica de função de intervenção a partir de dados disponíveis no Ipea data e na Secretaria do Tesouro Nacional. Os resultados obtidos evidenciaram a importância da Lei por não permitir a elevação de determinados componentes do orçamento, e provocar reduções significativas nestes. Porém foram apontados outros componentes sob os quais a Lei apresenta vulnerabilidades, e estes tem se elevado demasiadamente comprometendo a eficácia da Lei na redução da dívida pública. Em harmonia com estes resultados e pelos quais podem se explicados a análise do modelo caracterizou a intervenção da referida Lei como de função de pulso, ou seja, de curto prazo, tendo obtido inicialmente um impacto de redução na dívida pública e posteriormente uma neutralização de sua influência.

O presente estudo caracteriza os produtores agrícolas do Polo Petrolina-Juazeiro segundo a adoção de estratégias de diversificação produtiva para mitigar diversos tipos de riscos. Para tanto, foram coletadas 173 observações e um modelo econométrico de logit ordenado foi aplicado para identificar os fatores que influenciam a probabilidade de o produtor diversificar sua produção. A estimação do modelo econométrico sugere que os principais fatores de influência da diversificação produtiva no polo são: porte do produtor (colono), experiência, participação da receita advinda de contratos, participação da receita advinda de atravessadores, culturas específicas (banana, coco, goiaba, manga e uva), participação em associação, acesso à assistência técnica, certificação, adoção de procedimentos pós-colheita e acesso à internet. A investigação acerca de referidas relações torna-se relevante para a formulação de políticas de incentivo à adoção de estratégias gerenciais de redução de riscos na região, atualmente preocupada com questões associadas à especialização das atividades e à vulnerabilidade dos produtores frente a choques de demanda.