Search results

This article describes ways to enhance the efficiency of anti-tax base erosion measures aimed at preventing transnational corporations (TNCs) from shifting their profits from home countries to lower-tax jurisdictions. The research methodology comprises a set of mathematical models applied for a comprehensive analysis of tax planning methods used by TNCs and the counter-methods used by national governments. The models with postulated equilibrium consider tripartite financial structures (consisting of a parent company, a subsidiary in a loyal jurisdiction and an affiliate in an offshore jurisdiction) based on the principle of economic equilibrium in the distribution of incomes of different jurisdictions. The models are parametrized by using the data on tax regimes in different jurisdictions. The computational experiment focused on the tax regimes of a parent jurisdiction (Russian Federation), a typical loyal jurisdiction (Laos) and a typical offshore jurisdiction (British Virgin Islands). Thus, we considered the most important cases in international taxation regarding TNCs' economic interests and the national welfare of the parent jurisdiction. The experiment tested the efficiency of different methods of fiscal regulation of international income and capital flows and showed that although the rules of controlled transactions are considered crucial for countering tax planning, they fail to bring the desired results in contemporary economic reality characterized by expanded international network of financial structures and accelerated growth of digital transactions. Based on our research findings, we formulated the following recommendations. The governments of parent jurisdictions are recommended to extend the rules of controlled transactions and controlled foreign corporations not only to offshores but also to loyal jurisdictions. For the Russian government, it may be effective to test and adopt the rules of secondary adjustments in combination with the rules of controlled transactions and controlled foreign corporations, to lower the rate of the tax on foreign dividends and to make the unreturned foreign dividends exempt from the additional tax should they be repatriated to Russia. Enhanced international cooperation in this sphere can maximize the efficiency of these measures.For citationPolezharova L. V. Improving the Efficiency of Anti-Tax Base Erosion Regimes through Tax Modelling. Journal of Tax Reform. 2019;5(2):148–165. DOI:10.15826/jtr.2019.5.2.065Article infoReceived June 28, 2019; accepted August 6, 2019 ; Целью статьи является обоснование мер налоговой политики, способных успешно противодействовать утечке доходов и капиталов за рубеж и содействовать их возврату в национальную экономику. Методика исследования базируется на комплексе математических моделей международного налогообложения. Это модели с постулируемым равновесием, в которых рассматриваются трёхсторонние финансовые структуры (с участием дочерней компании в лояльной юрисдикции и аффилированной компании в офшорной юрисдикции), построенные по принципу экономического равновесия доходов территорий. Предложены авторские модели, позволяющие анализировать в комплексе, как методы налогового планирования транснациональных корпораций, так и методы противодействия им со стороны правительств, оцениваемые с позиций национального благосостояния. Для практического применения разработанного подхода выполнена параметризация моделей с использованием данных о налоговых режимах, действующих различных юрисдикциях. В вычислительном эксперименте использованы налоговые режимы материнской юрисдикции (Российская Федерация), типичной лояльной юрисдикции (Лаос), и типичной офшорной юрисдикции (Британские Виргинские острова). Эксперименты заключались в анализе наиболее важных ситуаций, возможных в международном налогообложении с позиций экономических интересов ТНК и с позиций национального благосостояния материнской юрисдикции. В рамках экспериментов были проверены эффективность и конечные результаты применения различных методов налогового регулирования международных потоков доходов и капиталов. Результаты математического моделирования, показали, что правила контролируемых сделок – фундаментальные для противодействия налоговому планированию транснациональных корпораций – плохо работают в условиях разветвлённой международной сети финансовых структур и быстрого роста цифровых трансакций. Исходя из полученных результатов, предложено: распространение правил контролируемых сделок и контролируемых иностранных компаний на лояльные юрисдикции, а не только на офшоры; апробация и введение в РФ правил вторичных корректировок в связке с правилами контролируемых сделок и контролируемых иностранных компаний; снижение ставки налога на дивиденды, получаемые из-за рубежа; освобождение от дополнительного налога на невозвращённые дивиденды в случае их возврата в РФ. Кроме того, сделан вывод о том, что повышение эффективности указанных мер требует углубления международного сотрудничества в этой сфере.Для цитированияПолежарова Л. В. Моделирование налоговых режимов, препятствующих утечке доходов и капиталов из национальной экономики // Journal of Tax Reform. – 2019. – Т. 5, № 2. – С. 148–165. – DOI:10.15826/jtr.2019.5.2.065Информация о статьеДата поступления 28 июня 2019 г.; дата принятия к печати 8 августа 2019 г.

The purpose of this article is to describe a mechanism for taxing e-commerce profits of multinational corporations (MNCs). Our research hypothesis is that the new economic reality, where digital transactions are on the rise, requires new mechanisms for taxation of MNCs' profits. Our research methodology relies on a systemic approach aimed at embracing the complexity and dynamics of the above phenomena. We analyze the feasibility and possible outcomes of the introduction of the indirect digital services tax in Russia, in particular its potential impact on the tax burden distribution and economic growth. Special attention in the article is given to the definition and criteria of virtual permanent establishment. We propose a definition that emphasizes the non-physical nature of permanent establishments in e-commerce and does not include any subjective criteria. Since the Russian tax system is not sufficiently synchronized with the global digital trends, especially regarding taxation of e-commerce profits of tech giants, which means that the introduction of a digital services tax in Russia may be premature due to its possible negative influence on the tax burden redistribution, competition, business profitability, employment, personal income and innovation. Russia will be able to participate in the process of allocation of MNCs' profits if the mechanism of direct taxation is developed and the institution of virtual permanent establishment is introduced into the national tax legislation. These measures will enable the Russian state to realize its taxing rights in relation to MNC's profits and benefit from the international trends in profit-allocation. Our critical analysis of the OECD's unified approach has shown its weaknesses and led us to the conclusion that a simple and more transparent taxation mechanism is necessary based on the formulary apportionment of MNCs' total revenues rather than residual profits among the relevant jurisdictions. In our view, Russia should move ahead with the unilateral measures for taxation of MNCs in accordance with the mechanism described above. Unlike the majority of research, we propose to use only objective value indicators, which cannot be distorted by subjective interpretations, and exclude the risk degree indicator from the set of allocation keys. It also makes sense to use a formula for allocation of profit among the countries rather than corporate structures, as it will enable tax authorities to take into account the impact of federal and regional tax preferences to investors.For citationPolezharova L.V., Krasnobaeva A.M. E-Commerce Taxation in Russia: Problems and Approaches. Journal of Tax Reform. 2020;6(2):104–123. DOI:10.15826/jtr.2020.6.2.077. Article infoReceived June 3, 2020; Revised July 9, 2020; Accepted August 8, 2020 ; Цель исследования – разработать механизм налогообложения прибыли от электронной предпринимательской деятельности транснациональных компаний, адаптированный к условиям цифровой экономики. Гипотеза исследования заключается в том, что новая экономическая реальность, которая характеризуется интенсификацией цифровой предпринимательской деятельности, требует адаптации механизмов и инструментов налогового регулирования деятельности транснациональных компаний. Методология исследования основана на теории научного познания, системном подходе к исследуемым проблемам, раскрытии их во взаимосвязи и динамике. Проведен анализ и дана оценка целесообразности введения в России косвенного налога на цифровые услуги транснациональных компаний в аспекте его влияния на распределение налогового бремени и экономический рост страны. Систематизированы критерии и сформирована дефиниция виртуального постоянного представительства. В результате исследования выявлено, что российская налоговая система еще недостаточно синхронизирована с цифровой трансформацией экономики. Не сформирован механизм налогообложения в России прибыли транснациональных корпораций от электронной предпринимательской деятельности. В работе обоснован вывод о преждевременности введения налога на цифровые услуги в России. Раскрыты возможные негативные последствия его влияния на экономику по таким направлениям, как перераспределение налогового бремени, развитие конкуренции, рентабельность бизнеса, занятость и личные доходы населения, инновации. Для включения России в процессы разделения глобальной прибыли транснациональных компаний от цифровых операций обоснована необходимость развития механизма прямого налогообложения. Для этого предлагается ввести в законодательство России институт виртуального постоянного представительства. Его наличие является необходимой правовой основой распространения налоговой юрисдикции России на цифровые компании с учетом изменения международных фискальных подходов в цифровой экономике. На основе имеющихся в научной литературе подходов предложено авторское определение виртуального постоянного представительства. Его отличие в том, что оно отражает свойство нематериальности постоянного представительства в электронной коммерции и не содержит субъективно оцениваемых критериев. На основе критического анализа Единого подхода ОЭСР к налогообложению цифровых компаний обоснована целесообразность более простого и прозрачного механизма их налогообложения. В отличие от идей предшественников, в работе предложено формульное разделение между юрисдикциями всех глобальных доходов транснациональных компаний, а не только «остаточной прибыли» от цифровых операций. Обоснована целесообразность использования предложенного механизма налогообложения в России в одностороннем порядке применительно к виртуальному постоянному представительству. В качестве ключей распределения, что отличает от распространенных научных идей, предлагается отказаться от показателя оценки рисков. Обосновано использование только объективных стоимостных показателей, которые не искажаются субъективным анализом. Предлагается также использовать формулу для распределения прибыли транснациональных компаний между странами, а не между структурами компаний. Это позволит учесть действие федеральных и региональных льгот инвесторам.Для цитированияПолежарова Л.В., Краснобаева А.М. Налогообложение электронной предпринимательской деятельности в России: проблемы и подходы // Journal of Tax Reform. – 2020. – Т. 6, № 2. – С. 104–123. – DOI:10.15826/jtr.2020.6.2.077. Информация о статьеДата поступления 3 июня 2020 г.; дата поступления после рецензирования 9 июля 2020 г.; дата принятия к печати 8 августа 2020 г.