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The international evidence shows that the spending of sub-national governments depends on unconditional transfers from the central government. This evidence makes relevant the following question: What is the optimal design of inter-governmental transfers? In this article we provide an answer to this question. The main contribution of this article is the characterization of optimal unconditional intergovernmental transfers. We also contribute to the literature, by providing empirically verifiable hypotheses on how the federal transfers from the central government depend on the interregional inequality of income, the distribution and magnitude of interregional spillovers of sub-national expenditures, and the deadweight labor costs associated with taxation and intergovernmental transfers.

En este ensayo se analizan las condiciones económicas y políticas en las que la efectividad de la redistribución pública puede ser baja en una federación. En nuestra economía el gobierno central redistribuye el ingreso mientras que los gobiernos locales proveen bienes públicos que benefician, primordialmente, a individuos de bajo ingreso. Si el gasto público local disminuye como respuesta a la política de redistribución del gobierno central entonces esta política podría ser inefectiva en redistribuir el bienestar de la sociedad. En este ensayo analizamos este tema. Los principales resultados de este estudio, son: primero, si el partido en el gobierno local de alguna entidad representa una coalición de votantes con un ingreso laboral por debajo del ingreso promedio de la economía, y si la transferencia neta agregada de recursos derivada de la política redistributiva del gobierno central es negativa para los residentes de esta localidad, entonces el gasto publico decrece en esta entidad si es que el gobierno central implementa una política de redistribución del ingreso; segundo, si los gobiernos locales son controlados por partidos políticos que representan a votantes con una elevada utilidad marginal de ingreso y un ingreso laboral por debajo de la media nacional, entonces la redistribución pública induce a todos los gobiernos locales a reducir el gasto público local.

The international evidence shows that the spending of sub-national governments depends on unconditional transfers from the central government. This evidence makes relevant the following question: What is the optimal design of inter-governmental transfers? In this article we provide an answer to this question. The main contribution of this article is the characterization of optimal unconditional intergovernmental transfers. We also contribute to the literature, by providing empirically verifiable hypotheses on how the federal transfers from the central government depend on the interregional inequality of income, the distribution and magnitude of interregional spillovers of sub-national expenditures, and the deadweight labor costs associated with taxation and intergovernmental transfers. ; La evidencia internacional muestra que el gasto de los gobiernos subnacionales depende de las transferencias condicionadas del gobierno central. En este contexto es relevante preguntarse: ¿cuál debiese ser el diseño óptimo de las transferencias inter-gubernamentales? En este artículo proporcionamos una respuesta a esta pregunta. La principal contribución de este artículo es la caracterización de fórmulas de transferencias intergubernamentales óptimas condicionadas. Además, en este artículo se contribuye con una serie de hipótesis que pueden ser comprobables empíricamente sobre la dependencia de las transferencias intergubernamentales condicionadas de la inequidad interregional del ingreso, la distribución y magnitud de externalidades interregionales del gasto público subnacional, y el impacto de los costos de ineficiencia relacionados con los impuestos y transferencias en la oferta laboral. Comparative analysis of optimal conditional transfers in a fiscally centralized federation Abstract The international evidence shows that the spending of sub-national governments depends on unconditional transfers from the central government. This evidence makes relevant the following question: What is the optimal design of inter-governmental transfers? In this article we provide an answer to this question. The main contribution of this article is the characterization of optimal unconditional intergovernmental transfers. We also contribute to the literature, by providing empirically verifiable hypotheses on how the federal transfers from the central government depend on the interregional inequality of income, the distribution and magnitude of interregional spillovers of sub-national expenditures, and the deadweight labor costs associated with taxation and intergovernmental transfers. Keywords: Fiscal federalism, Intergovernmental transfers, Tradeoff between efficiency and equity.

In an economy with altruism, households provide inter-family transfers that redistribute income by a market mechanism. Private transfers modify the distribution of tax burdens and the ability of the government to collect tax revenue which in turn affects the welfare calculus of a government that seeks to design optimal tax policy. In this context it is interesting to ask: Which is the optimal level of taxation for an economy with altruism? The main contribution of this article is the characterization of an optimal linear income tax for an economy with altruism. Moreover, we also contribute by identifying a set of results that seek to advice the design of public policy ; En una economía con fines altruistas existen transferencias privadas que redistribuyen el ingreso a través de un mecanismo de mercado. Las transferencias privadas modifican la distribución de la carga fiscal y la habilidad del gobierno de recaudar ingreso público a través de impuestos, por lo que modifican el cálculo del bienestar asociado con la política impositiva óptima de un gobierno. En este contexto es interesante preguntar: ¿Cuál es el nivel óptimo de impuestos para economías con altruismo? La principal contribución de este artículo es la caracterización del impuesto lineal óptimo al ingreso para una economía con altruismo. Además, identificamos una serie de resultados que buscan orientar el diseño de política pública. Optimal linear taxation for economies with altruism Abstract In an economy with altruism, households provide inter-family transfers that redistribute income by a market mechanism. Private transfers modify the distribution of tax burdens and the ability of the government to collect tax revenue which in turn affects the welfare calculus of a government that seeks to design optimal tax policy. In this context it is interesting to ask: Which is the optimal level of taxation for an economy with altruism? The main contribution of this article is the characterization of an optimal linear income tax for an economy with altruism. Moreover, we also contribute by identifying a set of results that seek to advice the design of public policy. Keywords: redistribution, optimal taxation, income taxes.

Se desarrolla un modelo de economía política para estudiar la provisión descentralizada de bienes públicos locales (BPLs). Se compara una economía con y sin contribuciones de campaña de los votantes: en la primera economía, los gobiernos locales proveen BPLs que no son Pareto eficientes y no maximizan las ganancias atribuibles a diferenciar los BPLs de acuerdo con la heterogeneidad inter-regional de preferencias de los votantes. Para una economía con contribuciones de campaña, los BPLs, con y sin externalidades, son Pareto eficientes y los gobiernos locales maximizan las ganancias atribuibles a diferenciar la provisión de BPLs de acuerdo con la heterogeneidad inter-regional de preferencias.

In a model of a representative democracy, we incorporate into the analysis of tax design the constitutional provision that allows voters to propose tax initiatives. In this paper, we present a theory of tax substitution as the rationale for a tax rate limit (TRL) initiative. In our model the tax system at the status quo is determined by the electoral competition between parties. This political institution aggregates the voters' preferences for tax policy according to the voters' marginal proportion of the expected vote that different coalition of voters can deliver in the election. The approval of a TRL, however, depends on the majority rule, and it aggregates the preferences of the median voter of tax initiatives. Thus, a TRL is the result of two political institutions with different mechanisms to aggregate the preferences of voters. Moreover, our paper distinguishes the role of perfect and imperfect information on the distribution of voters´ preferences for tax systems in approving a tax initiative. In this paper we identify conditions on the distribution of preferences and income of the electorate and the median voter that guarantee the approval (rejection) of tax initiatives. Clasificación JEL: H2; H23; H1

Se presenta el desarrollo de un análisis comparativo del impacto de los sistemas electorales mayoritarios y de representación proporcional en una política de impuestos que busca reducir la contaminación. Los resultados obtenidos son los siguientes: que en un sistema electoral mayoritario, la regulación ambiental es extrema con impuestos muy bajos o altos en comparación a la política socialmente óptima; que en un sistema de representación proporcional, la política ambiental es moderada (el impuesto se encuentra en una posición intermedia con relación en los impuestos implementados en un sistema mayoritario); y que la política ambiental en sistemas de representación proporcional se aproxima más a la política socialmente óptima.