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Using data from the Ecuadorian private banking system for the period 2000-2017, this paper analyses macroeconomic and bank specific variables as determinants of credit risk, evaluated through a panel data with random effects. The findings highlight that macroeconomic and financial conditions of the country can explain credit banks quality in Ecuador. In particular, the factors that influence the credit risk in private banking system are the unemployment, government variables, the growth rate of loans, provisions, profitability and size. Keywords: Credit risk, banking system, macroeconomic factors, institutional factors. URL: http://revistas.uta.edu.ec/erevista/index.php/bcoyu/article/view/842 DOI:http://dx.doi.org/10.31164/bcoyu.23.2019.842 References: Ahmad, N., & Ariff, M. (2007). Multi-country study of bank. The International Journal of Banking and Finance, 135-152. Alfaro, R., Calvo, D., & Oda, D. (2008). Riesgo de Crédito de la Banca. 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Obtenido de http://erf.org.eg/wp-content/uploads/2014/08/547.pdf Castro, V. (2013). Macroeconomic determinants of the credit risk in the banking system: The case of the GIPSI. Economic Modelling, 31, 672-683. Obtenido de econpapers.repec.org/article/eeeecmode/v_3a31_3ay_3a2013_3ai_3ac_3ap_3a672-683.htm Chaibi, H., & Ftiti, Z. (2014). Credit risk determinants: Evidence from a cross-country study. Research in International Business and Finance, Volume 33(33), 1-16. Flórez, R. (2007). Análisis de los determinantes del riesgo de crédito en presencia de carteras de bajo incumplimiento. Una nueva propuesta de aplicación. Revista Europea de Dirección y Economía de la Empresa, 71-92. Fondo Monetario Internacional. (2016). La solidez del sistema financiero. Washington: Departamento de Comunicaciones FMI. García-Marco, T., & Robles-Fernández, M. (2007). Risk-taking behaviour and ownership in the banking industry: The Spanish evidence. García-Marco, T., & Robles-Fernández, M. D. (2008). Risk-taking behaviour and ownership in the banking industry: The Spanish evidence. Journal of Economics and Business, 60(4), 332–354. doi:10.1016/j.jeconbus.2007.04.008(60), 332-354. doi:10.1016/J.JECONBUS.2007.04.008 Hoang, T. T., Vo, K. T., & Ha, N. T. (2019). Analysis of the Factors Affecting Credit Risk of Commercial Banks in Vietnam. Springer Nature Switzerland, 522-532. Obtenido de link.springer.com/10.1007/978-3-030-04200-4_38 Jara, M., Arias, J., & Rodríguez, A. (2011). Diversificación y determinantes del desempeño bancario: una comparación internacional. Estudios de Administración, 1-48. Jeanneau, S. (2007). Banking systems: characteristics and structural changes . Bank for International Settlements, 1-65. Kaufmann, D., Kraay, A., & Mastruzzi, M. (2010). The Worldwide Governance Indicators: Methodology and Analytical Issues. World Bank Policy Research Working Paper No. 5430, 31. Obtenido de http://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=1682130 King, R., & Levine, R. 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Macroeconomic and bank-specific determinants of non-performing loans in Greece: A comparative study of mortgage, business and consumer loan portfolios. Journal of Banking & Finance, 1012-1027. doi:10.1016/j.jbankfin.2011.10.012 Mayorga, M., & Muñoz, E. (Septiembre de 2000). Documento de trabajo del Banco Central de Costa Ric. Obtenido de https://s3.amazonaws.com/academia.edu.documents/8300249/mayorga%20y%20munoz%20tecnica%20de%20datos%20de%20panel.pdf?AWSAccessKeyId=AKIAIWOWYYGZ2Y53UL3A&Expires=1552261226&Signature=UWniEpUeI3dEFEdY8Nb%2B2WIFkvY%3D&response-content-disposition=inline%3B%20 Messai, A., & Jouini, F. (2013). Micro and macro determinants of non-performing loans. International Journal of Economics and Financial Issues, 3(4), 852-860. Montero, M. (2011). Efectos fijos o aleatorios: test de especificación. Documentos de Trabajo en Economía Aplicada, 1-5. Obtenido de https://www.ugr.es/~montero/matematicas/especificacion.pdf Mpofu, T., & Nikolaidou, E. (2018). 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Waemustafa, W., & Sukri, S. (2015). Bank Specific and Macroeconomics Dynamic Determinants of Credit Risk in Islamic Banks and Conventional Banks. International Journal of Economics and Financial Issues, 476-481. Obtenido de econjournals.com/index.php/ijefi/article/view/1105/pdf ; Utilizando datos del sistema bancario ecuatoriano del periodo 2000-2018, se analizan variables macroeconómicas y efectos propios de las instituciones bancarias como factores determinantes del riesgo de crédito, evaluado a través de un enfoque de datos de panel estático. Los resultados indican que las condiciones macroeconómicas y financieras del país son un medio para explicar la probabilidad de default de los préstamos otorgados por los bancos. En particular, los factores que influyen en el riesgo de crédito del sistema privado bancario ecuatoriano son la tasa del crecimiento del PIB, variables gubernamentales, tasa de crecimiento de los créditos, las provisiones y la rentabilidad. Palabras clave: Riesgo de crédito, sistema bancario, factores macroeconómicos, factores institucionales. URL: http://revistas.uta.edu.ec/erevista/index.php/bcoyu/article/view/842 DOI:http://dx.doi.org/10.31164/bcoyu.23.2019.842 Referencias: Ahmad, N., & Ariff, M. (2007). Multi-country study of bank. The International Journal of Banking and Finance, 135-152. Alfaro, R., Calvo, D., & Oda, D. (2008). Riesgo de Crédito de la Banca. Banco Central de Chile Documentos de Trabajo, 1-29. Asobanca. (2019). Informe técnico: Banco Vs Cooperativas. Quito: Asobanca. Obtenido de www.asobanca.org.ec Banco mundial. (Julio de 2018). Banco de datos Indicadores mundiales de buen gobierno. Obtenido de https://databank.bancomundial.org/Governance-Indicators/id/2abb48da Berger, A., & DeYoung, R. (1997). Problem loans and cost efficiency in commercial banks. Journal of Banking and Finance, 21, 849-870. 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Credit risk, managerial behaviour and macroeconomic equilibrium within dual banking systems: Interest-free vs. interest-based banking industries. Research in International Business and Finance, Volume 38(38), 104-121. Louhichi, A., & Boujelbene, Y. (September de 2016). Credit risk, managerial behaviour and macroeconomic equilibrium within dual banking systems: Interest-free vs. interest-based banking industries. Research in International Business and Finance, Volume 38(38), 104-121. Louzis, D., Vouldis, A., & Metaxas, V. (2012). Macroeconomic and bank-specific determinants of non-performing loans in Greece: A comparative study of mortgage, business and consumer loan portfolios. Journal of Banking & Finance, 1012-1027. doi:10.1016/j.jbankfin.2011.10.012 Mayorga, M., & Muñoz, E. (Septiembre de 2000). Documento de trabajo del Banco Central de Costa Ric. 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The aim of this study is to analyze how the internal, macroeconomic and governance factors affect the financial performance of Ecuadorian savings and credit cooperatives with assets over five million dollars during the period 2010 to 2020, using panel data with fixed effects. The estimation results of the specific variables show that a high profitability is associated with a higher capital ratio, size and diversification, but efficiency, credit and liquidity risk have a negative effect. On the other hand, evidence shows that the impact of GDP growth, inflation and unemployment is negative. Finally, considering the governance indicators, the findings reveal a positive relationship with the governmental effectiveness and regulatory quality, while there is an inverse relationship with the variables of voice and accountability, rule of law, control of corruption and political stability. ; El objetivo de este estudio es analizar cómo los factores internos, macroeconómicos y de gobernabilidad que afectan el desempeño financiero de las cooperativas de ahorro y crédito ecuatorianas con activos superiores a cinco millones de dólares durante el periodo 2010 – 2020, utilizando datos de panel con efectos fijos. Los resultados de las variables específicas muestran que una alta rentabilidad está asociada con un mayor ratio de capital, tamaño y diversificación; mientras que la eficiencia, el riesgo de crédito y liquidez tienen un efecto negativo.Por otra parte, se evidencia que el impacto del crecimiento del PIB, la inflación y el desempleo es negativo. Finalmente, considerando los indicadores de gobernabilidad, los hallazgos demuestran una relación positiva con las dimensiones efectividad gubernamental y calidad regulatoria; mientras que existe una relación inversa con las variables de voz y rendición de cuentas, estado de derecho, control de la corrupción y estabilidad política.

Introduction. Internal control management is a set of procedures that help organizations to safeguard their resources. Objective. In this context, through a study of 20 companies (medium and large) of the industrial sector in the province of Cotopaxi, it is evaluated how the internal control management from the application of corporate governance affects the financial results, it should be noted that the problems that arise in this sector is the lack of adequate organization and lack of supervision in the production plant, considering that in this province 7.87% corresponds to large companies and 92.13% to medium and small. Methodology. Corporate governance was measured through the construction of indexes such as shareholder rights, general meeting, board of directors, government and/or family, control architecture, information transparency and risk mitigation measures. Results. Through a multivariate regression model, the results highlight that control architecture has a positive relationship with financial results. Conclusion. Considering the importance of internal control, the implementation of an internal control management model has been proposed to contribute to the financial performance of SMEs in the industrial sector. ; Introducción. La gestión de control interno es un conjunto de procedimientos que ayudan a las organizaciones a salvaguardar sus recursos. Objetivo. En este contexto mediante un estudio de 20 empresas (medianas y grandes) del sector industrial de la provincia de Cotopaxi, se evalúa cómo la gestión de control interno a partir de la aplicación del gobierno corporativo incide en los resultados financieros, cabe recalcar que las problemáticas que se presentan en este sector es la carencia de una adecuada organización y la falta de supervisión en la planta de producción, considerando que en esta provincia el 7,87% corresponde a las empresas grandes y el 92,13% a medianas y pequeñas. Metodología. La medición del gobierno corporativo se realizó mediante la construcción de índices como derechos ...

Savings and Credit Cooperatives constitute alternative financial intermediation institutions that promote inclusion. The purpose of this study is to estimate the incidence of financial development of the cooperative sector of segments 1, 2 and 3; evaluated in the period 2016-2022 in the economic growth of Ecuador, calculated through the Gross Domestic Product. The methodology used contemplates the panel data model under consideration of fixed effects. The results indicate a positive relationship between the volume of microcredit and the variation in GDP; while variables such as credit risk, investment volume and profitability have a negative impact on economic growth.