This article aims to assess changes in the banking system of Ukraine in 2022 under martial law (at the macro level) and the vulnerability of banks to financial stress (at the micro level). The proposed method uses cluster analysis of the main ratios for banking stability based on the agglomerative hierarchical clustering algorithm.The analysis of changes at the macro level under martial law shows that anti-stress measures ensured that a significant negative stress reaction was avoided. The analysis of the vulnerability of banks to financial stress shows that a significant number of banks had problems with funding and turned to the Central Bank, but by the end of the year, the funding market had stabilized. The worst situation concerned non-performing loans, but most of those are covered by reserves. Changes in legislation in Ukraine under martial law provided almost 100% coverage of household deposits in banking institutions.
The purpose of this article is to outline the financial situation of Ukraine during the ongoing war with Russia and to show the actions of the National Bank of Ukraine to preserve and ensure financial stability in emergency conditions. The article indicates the impact of the war on the financial state of the economy and the banking sector. The state of the Ukrainian economy, as well as the banking sector, as the basis of the financial system, is characterized. Threats and challenges, risks inherent in the activities of financial service providers – banks are indicated, attention is focused on credit risk. Changes in bank balance sheets in terms of assets and liabilities in foreign currency in recent years (2018–2022) were considered, the main reasons for the deterioration of the quality of the loan portfolio and the reasons for the reduction of the loan portfolio were noted. An analysis of non-performing assets of banks and the reasons for their increase was carried out. The reports of the National Bank of Ukraine and the State Statistics Service of Ukraine were used for the analysis. The following priority directions of NBU activity for 2023 have been identified: credit risk and liquidity risk management; capital; maintaining business models and internal management, including ensuring the continuity of operation of bank branches under martial law. The need for global efforts to restore the economy and financial system of Ukraine after the end of the war is substantiated.
The article aims to identify effective ways to combat bank fraud in Ukraine. Using the method of systematic analysis of theoretical experience, practical measures and international legislation in the field of combating banking fraud, the main factors influencing the bank fraud level are identified: financial instability of the banking institution, lack of information about the client's credit history, poor internal control, low level of corporate governance, lack of a standard procedure for customers verification, lack of a unified register of bank employees, imperfect legal regulators and a banking control system. The study allowed to identify the characteristics of an effective banking fraud combating system: a clear definition of the legal framework, regulation subjects and objects, strict and guaranteed liability for violations of laws, cooperation of structural units and regulatory authorities at the domestic and international level, state control of financial monitoring. As a result of the study, it was concluded that the successful experience of developed countries, comprehensive implementation of measures to combat bank fraud (at the legislative, bank management and technological level) will not only reduce the level of bank fraud, but also corruption, money laundering and terrorist financing rate.
The transformation of the banking system is due to modern global trends and digitalization processes, which contribute to increasing the efficiency of the banking system operation and its competitiveness. The object of this study is the analysis of regulatory policy and justification of the foundations of institutional transformation of the banking sector in the conditions of digitalization. The conducted research made it possible to analyze the regulatory policy and establish the rationale for the institutional transformation of the banking sector in the conditions of digitalization in order to increase the efficiency of its activities and competitiveness, which means: putting the banking system on track to merge with the global financial system; transformation of the functioning of the National Bank of Ukraine in the direction of creating economically adaptable functions and, at the same time, implementing behavioral mechanisms of influence on banking institutions; implementation of methods of preventive rehabilitation of troubled banks; increasing the stabilization of the banking system due to strengthening the role of private banks; expansion of the functions of the Deposit Guarantee Fund of individuals, and; implementation of digital technologies in the activities of banking sector entities.
The article examines the impact of banks performing operations involving transnational banking capital on the banking system of Ukraine through the use of the principal components analysis. This approach is related to the method of multidimensional statistical analysis and is widely used to reduce the dimension of an analyzed set of attributes, and to select the most informative indicators and classification features.From the research, it is found that the principal components analysis is based on the idea according to which structural properties of relations between variables can be determined by their dependence on fewer non-measureable (concealed, latent, hypothetical) general factors.The direct estimation of the impact of banks performing operations involving transnational capital on the banking system of Ukraine is carried out by means of the application package named Statistica. For this analysis, the following relative indicators showing how Ukraine's banks perform operations involving transnational capital are used: 1) percentage of funds raised from legal entities; 2) percentage of funds raised from individuals; 3) percentage of owned capital; 4) percentage of profit / loss after tax; 5) percentage of assets; 6) percentage of loans and debts of legal entities; 7) percentage of loans and debts of individuals.Based on the research findings, it is shown that there are three principal components which take into account more than 5% of total variance. However, there is only one component among them the value of which exceeds 1. The second component equals 0.954179, meaning that it approaches 1. The scree plot shows that the breaking point can be viewed as the eigen-value of correlation matrix which equals 23.85%. Consequently, the two principal factors have an essential impact on the processes of foreign capital penetration into Ukraine.It is claimed that the expansion of transnational banking capital into the banking system of Ukraine is controversial. On the one hand, these trends are quite obvious. On the other hand, financial, economic, military, and political instability hampers such processes. In conclusion, it should be stressed that unlike other approaches, the research and methodological approach to scoring the impact of banks performing operations involving transnational capital on the banking system of Ukraine, is based on the principal components analysis. This makes it possible to develop an aggregate index which characterizes the impact of banks performing operations involving transnational capital on the banking system of Ukraine, and to use it for monitoring of structural changes in the banking system.
The article is inducted to the study of the essence of the concept of "uncertainty", because against the background of recent events in Ukraine and the world, this factor acquires considerable importance due to the fact that uncertainty gives rise to the inability to assess the development of events in the future, both from the standpoint of the likelihood of its realization and from the standpoint of the form its manifestations. In the course of the work, it turned out that the study of uncertainty and its types remain insufficiently developed both at the theoretical and applied levels both among domestic and foreign scientists, the theoretical foundations of the study of the concept of "uncertainty" are insufficient, the level of interest in this topic in Ukraine and the world is at a low level. It was revealed that interest in uncertainty appears only in those periods when certain large-scale unexpected and unpredictable events occur, so over the past 10 years, interest in this problem has appeared during the period of intensified hostilities in the east of Ukraine, during the banking crisis of 2014-2015, and with an outbreak coronavirus infection COVID-19, but however, quickly faded away. The article examines the types of uncertainty — economic, political and social, which are interrelated and equally ambiguous affect the course of business processes, including the activities of banks and the level of their liquidity. It was found that uncertainty always exists, sometimes it increases, and sometimes it decreases, but it always exists in all areas. This work analyses the main factors influencing banks' liquidity (internal and external) and substantiates the need to take into account such a factor as "uncertainty". It was revealed that there is no single generalized indicator of uncertainty, however, the International Monetary Fund publishes articles FsD, in which it identifies four indices of uncertainty: 1) the World Uncertainty Index (WUI) 2) the World Pandemic Uncertainty Index (WPUI) 2) index of Global Economic Policy Uncertainty (GEPU) 4) index of Geopolitical Risk (GPP). The influence of uncertainty on the liquidity of the banking system is formalized. As a result, it is indicated that uncertainty in terms of managing the formation of liabilities can lead to a decrease in the inflow of investments and/or cause their outflow (an increase in the liquidity deficit), and in terms of the formation of bank assets, uncertainty generates fear and uncertainty, which are a prerequisite for a reduction in the volume of credit and investment operations until its decrease (formation of excess liquidity), which is the reason for the emergence of liquidity crises. ; Статтю присвячено дослідженню сутності поняття «невизначеність» та її видів, а також виявленню впливу цього фактору на ліквідність банківської системи України. В роботі розглянуто основні фактори впливу на ліквідність банків та обґрунтовано необхідність врахування такого фактору, як невизначеність. З'ясовано, що теоретичне підґрунтя дослідження поняття «невизначеність» є недостатнім, а рівень цікавості до цієї теми в Україні та світі знаходиться на низькому рівні. Виявлено вплив невизначеності на рівень ліквідності банківської системи. У підсумку зазначено, що невизначеність в частині управління формуванням пасивів може призвести до зменшення припливу вкладень та/ або стати причиною їх відтоку (зростання дефіциту ліквідності), а в частині формування активів банку невизначеність породжує страх та невпевненість, котрі є передумовою скорочення обсягів кредитних та інвестиційних операцій до моменту її зниження (формування надлишкової ліквідності), що є причинами виникнення криз ліквідності.
Глобалізація світової економіки є об'єктивним процесом, який базується на економічних законах, дію яких неможливо зупинити, і який неминуче приведе до поступового знищення кордонів між державами та їхніми економіками. В цьому контексті проникнення іноземного капіталу в економіку України теж є закономірним процесом, в результаті якого в банківську систему України можуть бути «імпортовані» з відповідними наслідками як позитивні, так і негативні явища.Оцінка теоретичних засад виникнення ризиків присутності іноземного капіталу у банківській системі України дає можливість виділити наступні, можливі в умовах сучасної економіко-політичної ситуації в Україні, ризики: структурні ризики так званого «залежного розвитку», коли діяльність банків з іноземним капіталом може створювати ризики в разі банкрутства материнського банку, і відповідно загострення соціальних, економічних та політичних ризиків в країні реципієнті; посилення тиску на вітчизняну банківську систему сильними гравцями міжнародного рівня, що може привести до порушення рівноваги на внутрішньому банківському ринку, збільшення її залежності та вразливості до зовнішніх шоків і коливань на світових фінансових ринках, ймовірне перенесення їхніх ризиків та тенденцій розвитку на вітчизняну банківську сферу; можливий неконтрольований відплив капіталу з країни, оскільки акціонери банків з іноземним капіталом загалом інвестують у ті галузі і в тих країнах, де прибуток і безпека є вищими; прихід іноземних банків, що не мають високих міжнародних рейтингів і достатнього обсягу капіталу, і відповідне зниження довіри населення до банків.Не вирішеним до сьогоднішнього дня є питання обґрунтування кількісних показників граничного рівня безризиковості присутності іноземного капіталу у банківській системі України, серед яких можна виділити Методичні рекомендації щодо розрахунку рівня економічної безпеки України, затверджених Міністерством економічного розвитку та торгівлі України, і індекс Херфіндаля-Хіршмана (Herfindahl-Hirschman Index (HHI) – показник, що використовується з метою оцінки рівня монополізації галузі, і рекомендований до використання Керівництвом з розрахунку показників фінансової стійкості МВФ як індикатор рівня концентрації в банківському секторіКлючові слова: ризик присутності іноземного капіталу, фактори присутності іноземного капіталу, класифікація ризиків проникнення іноземного капіталу, кількісні показники присутності іноземного капіталу, індекс Херфіндаля-Хіршмана. ; The globalization of the world economy is an objective process based on economic laws whose actions can not be stopped and which will inevitably lead to the gradual elimination of borders between states and their economies. In this context, the penetration of foreign capital into the Ukrainian economy is also a logical process, as a result of which the Ukrainian banking system can be "imported" with the corresponding consequences of both positive and negative phenomena.The assessment of the theoretical foundations of the emergence of risks of the presence of foreign capital in the banking system of Ukraine makes it possible to highlight the following, possible in the current economic and political situation in Ukraine, risks: structural risks of so-called "dependent development", when activities of banks with foreign capital can create risks in case bankruptcy of the parent bank and, accordingly, aggravation of social, economic and political risks in the recipient country; increasing the pressure on the domestic banking system by strong players of the international level, which may lead to a distortion of the balance in the domestic banking market, increase its dependence and vulnerability to external shocks and fluctuations in the world financial markets, the possible transfer of their risks and development trends to the domestic banking sector; possible uncontrolled outflow of capital from the country, as shareholders of banks with foreign capital generally invest in those industries and in those countries where income and security are higher; the arrival of foreign banks that do not have high international ratings and sufficient capital, and the corresponding decrease in public confidence in banks.The article reveals the unresolved question of substantiation of quantitative indicators of the marginal level of risk-free presence of foreign capital in the banking system of Ukraine, among which one can distinguish Methodological recommendations for calculating the level of economic security of Ukraine, approved by the Ministry of Economic Development and Trade of Ukraine, and the Herfindahl-Hirschman index (HHI), an indicator used to assess the level of monopolization of the industry and it is recommended for use by the Guidance on the calculation of financial stability indicators of the IMF as an indicator of the level of concentration in the banking sector.Key words: risk of presence of foreign capital, factors of the presence of foreign capital, classification of risks of foreign capital penetration, quantitative indicators of the presence of foreign capital, index Herfindahl-Hirschman.
In this article the essence of banks' nationalization is revealed, the main differences between nationalization and liquidation are defined, and the reasons for the increase of these processes in the banking system of Ukraine over the past few years. Furthermore, the procedure of nationalization of commercial banks in Ukraine is described in details. In addition to that, an issue of nationalization of the largest Ukrainian bank - PrivatBank is highlighted, the causes of this event are studied, positive and negative consequences of nationalization for the bank are analyzed, and moreover, it is investigated how the process of nationalization influences the development of the Ukrainian economy in general. Besides, the state of PrivatBank functioning after nationalization is examined and what is more, the main views of the Ukrainian Government, PrivatBank leaders and external experts concerning the nationalization of one of the major Ukrainian commercial banks are given. Finally, the development strategy of PrivatBank activity is scrutinized and ways of solving the problem of banking system instability in Ukraine are proposed. ; В статье раскрыта сущность национализации банков, выявлены основные различия национализации от ликвидации и выяснены причины роста этих процессов в банковской системе Украины за последние несколько лет. Подробно описан порядок проведения национализации коммерческих банков в Украине. Были освещены вопросы национализации крупнейшего банка страны - ПриватБанка, изучены причины этого события, положительные и отрицательные последствия национализации для банка и проанализировано, как этот процесс повлиял на развитие экономики Украины в целом. Исследовано состояние функционирования ПриватБанка после проведения процедуры национализации и основные взгляды правительства Украины, руководителей ПриватБанка и внешних экспертов по проведению национализации одного из основных коммерческих банков Украины. Рассмотрены стратегии развития деятельности ПриватБанка и предложены пути решения проблемы ...
In this article the essence of banks' nationalization is revealed, the main differences between nationalization and liquidation are defined, and the reasons for the increase of these processes in the banking system of Ukraine over the past few years. Furthermore, the procedure of nationalization of commercial banks in Ukraine is described in details. In addition to that, an issue of nationalization of the largest Ukrainian bank - PrivatBank is highlighted, the causes of this event are studied, positive and negative consequences of nationalization for the bank are analyzed, and moreover, it is investigated how the process of nationalization influences the development of the Ukrainian economy in general. Besides, the state of PrivatBank functioning after nationalization is examined and what is more, the main views of the Ukrainian Government, PrivatBank leaders and external experts concerning the nationalization of one of the major Ukrainian commercial banks are given. Finally, the development strategy of PrivatBank activity is scrutinized and ways of solving the problem of banking system instability in Ukraine are proposed. ; В статье раскрыта сущность национализации банков, выявлены основные различия национализации от ликвидации и выяснены причины роста этих процессов в банковской системе Украины за последние несколько лет. Подробно описан порядок проведения национализации коммерческих банков в Украине. Были освещены вопросы национализации крупнейшего банка страны - ПриватБанка, изучены причины этого события, положительные и отрицательные последствия национализации для банка и проанализировано, как этот процесс повлиял на развитие экономики Украины в целом. Исследовано состояние функционирования ПриватБанка после проведения процедуры национализации и основные взгляды правительства Украины, руководителей ПриватБанка и внешних экспертов по проведению национализации одного из основных коммерческих банков Украины. Рассмотрены стратегии развития деятельности ПриватБанка и предложены пути решения проблемы нестабильности банковской системы в Украине. ; У статті розкрито сутність націоналізації банків, виявлено основні відмінності націоналізації від ліквідації та з'ясовано причини зростання цих процесів у банківській системі України за останні декілька років. Докладно описано порядок проведення націоналізації комерційних банків в Україні. Було висвітлено питання націоналізації найбільшого банку країни ‒ ПриватБанку, вивчено причини цієї події, позитивні та негативні наслідки націоналізації для банку та проаналізовано, як цей процес вплинув на розвиток економіки України в цілому. Досліджено стан функціонування ПриватБанку після проведення процедури націоналізації та основні погляди уряду України, керівників ПриватБанку та зовнішніх експертів стосовно проведення націоналізації одного з основних комерційних банків України. Розглянуто стратегію розвитку діяльності ПриватБанку та запропоновано шляхи вирішення проблеми нестабільності банківської системи в Україні.
In this article the essence of banks' nationalization is revealed, the main differences between nationalization and liquidation are defined, and the reasons for the increase of these processes in the banking system of Ukraine over the past few years. Furthermore, the procedure of nationalization of commercial banks in Ukraine is described in details. In addition to that, an issue of nationalization of the largest Ukrainian bank - PrivatBank is highlighted, the causes of this event are studied, positive and negative consequences of nationalization for the bank are analyzed, and moreover, it is investigated how the process of nationalization influences the development of the Ukrainian economy in general. Besides, the state of PrivatBank functioning after nationalization is examined and what is more, the main views of the Ukrainian Government, PrivatBank leaders and external experts concerning the nationalization of one of the major Ukrainian commercial banks are given. Finally, the development strategy of PrivatBank activity is scrutinized and ways of solving the problem of banking system instability in Ukraine are proposed. ; В статье раскрыта сущность национализации банков, выявлены основные различия национализации от ликвидации и выяснены причины роста этих процессов в банковской системе Украины за последние несколько лет. Подробно описан порядок проведения национализации коммерческих банков в Украине. Были освещены вопросы национализации крупнейшего банка страны - ПриватБанка, изучены причины этого события, положительные и отрицательные последствия национализации для банка и проанализировано, как этот процесс повлиял на развитие экономики Украины в целом. Исследовано состояние функционирования ПриватБанка после проведения процедуры национализации и основные взгляды правительства Украины, руководителей ПриватБанка и внешних экспертов по проведению национализации одного из основных коммерческих банков Украины. Рассмотрены стратегии развития деятельности ПриватБанка и предложены пути решения проблемы нестабильности банковской системы в Украине. ; У статті розкрито сутність націоналізації банків, виявлено основні відмінності націоналізації від ліквідації та з'ясовано причини зростання цих процесів у банківській системі України за останні декілька років. Докладно описано порядок проведення націоналізації комерційних банків в Україні. Було висвітлено питання націоналізації найбільшого банку країни ‒ ПриватБанку, вивчено причини цієї події, позитивні та негативні наслідки націоналізації для банку та проаналізовано, як цей процес вплинув на розвиток економіки України в цілому. Досліджено стан функціонування ПриватБанку після проведення процедури націоналізації та основні погляди уряду України, керівників ПриватБанку та зовнішніх експертів стосовно проведення націоналізації одного з основних комерційних банків України. Розглянуто стратегію розвитку діяльності ПриватБанку та запропоновано шляхи вирішення проблеми нестабільності банківської системи в Україні.
Current state of banking system being the important factor for stability and development of economic life of the country is elucidated in the article. The fundamental causes of the banking crisis as well as the main problems of banking sector and economic development of the whole country are revealed in it. It can be noted that systemic banking crisis is the result of interlacing of three groups of problems: the longstanding structural and institutional disproportions in the economy of Ukraine; systemic problems of banking system; abrupt aggravation of problems in banking system in 2014 under the influence of force-majeure factors in foreign policy and shocks caused by wrong actions of monetary regulator. Macroeconomic priorities for development of Ukrainian economy, intensive development of high-technology industry, science, technical and technological innovations being the main one of these priorities, as well as their implementation into industry and delivery for internal and external markets are presented in the article. The system of strategic and tactic actions for getting out of the crisis, as well as for developing of the banking sector and achieving macroeconomic priorities is also proposed in the article. The crucial tasks of economic policy should be as follows: cardinal improvement of the quality of public administration at the level of top-management officials in the government, National Bank and otherinstitutions of authority; development of packaged strategies and programs for the formation of effective industrial policy of Ukraine; prolongation of moratorium on agricultural lands privatization until the end of the crisis and prosperity growth of the population for enabling full-fledged participation of society in the future privatization. The first-priority steps to reduce systemic risks should be as follows: urgent appointment of high-professional and independent staff to the Board of Ukrainian National Bank and the improvement of juridical mechanisms of its influence on the Ukrainian National Bank management; performance of the reform of the National Bank concerning monetary and currency regulation that should be based on transition from dominance of constant-access operations to discretionary monetary policy. Under such conditions it will be possible to provide transition to flexible inflation targeting regime being the optimal compromise ensuring price stability and stimulating economic growth. ; В статье освещено современное состояние банковской системы Украины, которая является важным фактором стабильности и развития экономической жизни страны. Раскрываются фундаментальные причины банковского кризиса, главные проблемы развития банковского сектора и экономики страны в целом. Так, можно отметить, что системный банковский кризис является результатом переплетения трёх групп проблем: многолетних структурных и институциональных диспропорций в экономике Украины; системных проблем банковской системы; резкого обострения проблем банковской системы в 2014 году под влиянием форс-мажорных внешнеполитических факторов и шоков со стороны неправильных действий монетарного регулятора. В статье определены макроэкономические приоритеты развития украинской экономики, главный из которых − интенсивное развитие высокотехнологичной промышленности, науки, технических и технологических разработок, их внедрение в производство и вывод на внутренние и внешние рынки. Предложена система стратегических и тактических действий по выходу из кризиса, развития банковского сектора, а также достижения макроэкономических приоритетов развития. Ключевыми задачами экономической политики должны стать: кардинальное повышение качества государственного управления на уровне самых высоких должностей в правительстве, Национальном банке и в других институтах власти; разработка пакета стратегий и программ, которые сформируют эффективную промышленную политику Украины; продление моратория на приватизацию земель сельскохозяйственного назначения до выхода из кризиса и роста благосостояния населения для обеспечения возможности полноценного участия общества в будущей приватизации. Первоочередными шагами для снижения системных рисков должны быть: срочное назначение высокопрофессионального и независимого состава Совета НБУ и совершенствование юридического механизма его воздействия на Правление НБУ; проведение реформы Национального банка по поводу монетарного и валютного регулирования, которая должна базироваться на переходе от доминирования операций постоянного доступа к дискреционной монетарной политике. В этих условиях станет возможным переход к режиму гибкого инфляционного таргетирования, что предполагает оптимальный компромисс между обеспечением ценовой стабильности и стимулирования экономического роста. ; У статті висвітлено сучасний стан банківської системи України, яка є важливим чинником стабільності і розвитку економічного життя країни. Розкриваються фундаментальні причини банківської кризи, головні проблеми розвитку банківського сектору та економіки країни в цілому. Системна банківська криза є результатом переплетення трьох груп проблем: багаторічних структурних та інституційних диспропорцій економіки України; системних проблем банківської системи; різкого загострення проблем банківської системи у 2014 році під впливом форс-мажорних зовнішньополітичних чинників та шоків з боку неправильних дій монетарного регулятора. У статті визначені макроекономічні пріоритети розвитку української економіки, які сприятимуть виходу банківської системи з кризового становища, а також ефективному її функціонуванню та розвитку. Запропонована система стратегічних і тактичних дій щодо виходу із кризи, розвитку банківського сектору, а також досягнення макроекономічних пріоритетів країни. Ключовими завданнями економічної політики повинні стати: кардинальне підвищення якості державного управління на рівні найвищих посад в Уряді, Національному банку та в інших інститутах влади; розроблення пакету стратегій і програм, які сформують ефективну промислову політику України; продовження мораторію на приватизацію земель сільськогосподарського призначення до виходу із кризи і зростання добробуту населення для забезпечення можливості повноцінної участі суспільства у майбутній приватизації. Першочерговими кроками для зниження системних ризиків повинні бути: термінове призначення високопрофесійного та незалежного складу Ради НБУ і вдосконалення юридичного механізму її впливу на Правління НБУ; проведення реформи Національного банку щодо монетарного і валютного регулювання, яка повинна базуватися на переході від домінування операцій постійного доступу до дискреційної монетарної політики. За цих умов стане можливим перехід до режиму гнучкого інфляційного таргетування, що передбачає оптимальний компроміс між забезпеченням цінової стабільності і стимулювання економічного зростання.
In the article the actual problems of the banking sector of Ukraine in modern conditions of reform and economic downturn. The author analyzes the causes of mass bank failures during the 2014-2016 and activities of the regulator in that circumstances. The recent trends in resolving the situation around the banks, which recognized problematic are describe. Also, the article describes the main scheme of output of assets abroad by the owners of Ukrainian troubled banks, which is the main reason for the final collapse of financial institutions today, and analyzes the institutional problems and shortcomings that make this situation possible. The author analyzes in detail the situation around some of the most high-profile bankruptcies of banks in Ukraine in recent years and concluded imperfect, and sometimes deliberate actions of the banking regulator, who was unable to demonstrate the efficient operation and to prevent the outflow of funds from these institutions and did not protect the interests of depositors of these bank. In addition, the article reviewed recent legislative changes in the banking sector, which is a response to the problems of the banking sector. In particular, the estimated positive impact of the introduction of the Law of Ukraine "About amendments to some legislative acts of Ukraine concerning liability associated with the bank people." ; В статье рассмотрены актуальные проблемы банковского сектора Украины в современных условиях реформирования и экономического спада. Автором проанализированы причины массовых банкротств банков в течение 2014-2016 гг., а также деятельность регулятора в сложившихся условиях. Выявлены последние тенденции в разрешении ситуации вокруг банков, признанных проблемными и тому подобное. Раскрыты основные схемы вывода активов владельцами проблемных украинских банков за границу, что является главной причиной окончательного краха этих финансовых учреждений сегодня, проанализированы институциональные проблемы и недостатки, которые обусловили возможность данной ситуации. Автором подробно проанализирована ситуация вокруг нескольких наиболее резонансных банкротств банков в Украине в последние годы и сделан вывод о несовершенных, а иногда умышленных действиях банковского регулятора, который не смог продемонстрировать эффективной работы и сделать невозможным отток средств из данных учреждений, не защитил интересы вкладчиков. Кроме того, в статье дана оценка последним законодательным изменениям в банковской сфере, которые являются реакцией на выявленные проблемы банковского сектора. В частности, выделены и охарактеризованы положительные последствия введения в действие Закона Украины «О внесении изменений в некоторые законодательные акты Украины относительно ответственности связанных с банком лиц». ; У статті розглянуто актуальні проблеми банківського сектору України в сучасних умовах реформування та економічного спаду. Автором проаналізовано причини масових банкрутств банків протягом 2014-2016 рр. та діяльність регулятора в умовах, що склалися. Виявлено останні тенденції щодо розв'язання ситуації навколо банків, що визнані проблемними тощо. Розкрито основні схеми виведення активів власниками проблемних українських банків за кордон, що є головною причиною остаточного краху цих фінансових установ сьогодні, та проаналізовано інституційні проблеми і недоліки, які обумовили можливою дану ситуацію. Автором детально проаналізовано ситуацію навколо декількох найбільш резонансних банкрутств банків в Україні в останні роки та зроблено висновок про недосконалі, а подекуди зумисні дії банківського регулятора, який не зміг продемонструвати ефективної роботи і унеможливити відтік коштів з даних установ та не захистив інтереси вкладників. Крім того, у статті оцінено останні законодавчі зміни у банківській сфері, які є реакцією на виявлені проблеми банківського сектору. Зокрема, виокремлено і охарактеризовано позитивні наслідки введення в дію Закону України «Про внесення змін до деяких законодавчих актів України щодо відповідальності пов'язаних з банком осіб».
Current state of banking system being the important factor for stability and development of economic life of the country is elucidated in the article. The fundamental causes of the banking crisis as well as the main problems of banking sector and economic development of the whole country are revealed in it. It can be noted that systemic banking crisis is the result of interlacing of three groups of problems: the longstanding structural and institutional disproportions in the economy of Ukraine; systemic problems of banking system; abrupt aggravation of problems in banking system in 2014 under the influence of force-majeure factors in foreign policy and shocks caused by wrong actions of monetary regulator. Macroeconomic priorities for development of Ukrainian economy, intensive development of high-technology industry, science, technical and technological innovations being the main one of these priorities, as well as their implementation into industry and delivery for internal and external markets are presented in the article. The system of strategic and tactic actions for getting out of the crisis, as well as for developing of the banking sector and achieving macroeconomic priorities is also proposed in the article. The crucial tasks of economic policy should be as follows: cardinal improvement of the quality of public administration at the level of top-management officials in the government, National Bank and otherinstitutions of authority; development of packaged strategies and programs for the formation of effective industrial policy of Ukraine; prolongation of moratorium on agricultural lands privatization until the end of the crisis and prosperity growth of the population for enabling full-fledged participation of society in the future privatization. The first-priority steps to reduce systemic risks should be as follows: urgent appointment of high-professional and independent staff to the Board of Ukrainian National Bank and the improvement of juridical mechanisms of its influence on the Ukrainian National Bank management; performance of the reform of the National Bank concerning monetary and currency regulation that should be based on transition from dominance of constant-access operations to discretionary monetary policy. Under such conditions it will be possible to provide transition to flexible inflation targeting regime being the optimal compromise ensuring price stability and stimulating economic growth. ; В статье освещено современное состояние банковской системы Украины, которая является важным фактором стабильности и развития экономической жизни страны. Раскрываются фундаментальные причины банковского кризиса, главные проблемы развития банковского сектора и экономики страны в целом. Так, можно отметить, что системный банковский кризис является результатом переплетения трёх групп проблем: многолетних структурных и институциональных диспропорций в экономике Украины; системных проблем банковской системы; резкого обострения проблем банковской системы в 2014 году под влиянием форс-мажорных внешнеполитических факторов и шоков со стороны неправильных действий монетарного регулятора. В статье определены макроэкономические приоритеты развития украинской экономики, главный из которых − интенсивное развитие высокотехнологичной промышленности, науки, технических и технологических разработок, их внедрение в производство и вывод на внутренние и внешние рынки. Предложена система стратегических и тактических действий по выходу из кризиса, развития банковского сектора, а также достижения макроэкономических приоритетов развития. Ключевыми задачами экономической политики должны стать: кардинальное повышение качества государственного управления на уровне самых высоких должностей в правительстве, Национальном банке и в других институтах власти; разработка пакета стратегий и программ, которые сформируют эффективную промышленную политику Украины; продление моратория на приватизацию земель сельскохозяйственного назначения до выхода из кризиса и роста благосостояния населения для обеспечения возможности полноценного участия общества в будущей приватизации. Первоочередными шагами для снижения системных рисков должны быть: срочное назначение высокопрофессионального и независимого состава Совета НБУ и совершенствование юридического механизма его воздействия на Правление НБУ; проведение реформы Национального банка по поводу монетарного и валютного регулирования, которая должна базироваться на переходе от доминирования операций постоянного доступа к дискреционной монетарной политике. В этих условиях станет возможным переход к режиму гибкого инфляционного таргетирования, что предполагает оптимальный компромисс между обеспечением ценовой стабильности и стимулирования экономического роста. ; У статті висвітлено сучасний стан банківської системи України, яка є важливим чинником стабільності і розвитку економічного життя країни. Розкриваються фундаментальні причини банківської кризи, головні проблеми розвитку банківського сектору та економіки країни в цілому. Системна банківська криза є результатом переплетення трьох груп проблем: багаторічних структурних та інституційних диспропорцій економіки України; системних проблем банківської системи; різкого загострення проблем банківської системи у 2014 році під впливом форс-мажорних зовнішньополітичних чинників та шоків з боку неправильних дій монетарного регулятора. У статті визначені макроекономічні пріоритети розвитку української економіки, які сприятимуть виходу банківської системи з кризового становища, а також ефективному її функціонуванню та розвитку. Запропонована система стратегічних і тактичних дій щодо виходу із кризи, розвитку банківського сектору, а також досягнення макроекономічних пріоритетів країни. Ключовими завданнями економічної політики повинні стати: кардинальне підвищення якості державного управління на рівні найвищих посад в Уряді, Національному банку та в інших інститутах влади; розроблення пакету стратегій і програм, які сформують ефективну промислову політику України; продовження мораторію на приватизацію земель сільськогосподарського призначення до виходу із кризи і зростання добробуту населення для забезпечення можливості повноцінної участі суспільства у майбутній приватизації. Першочерговими кроками для зниження системних ризиків повинні бути: термінове призначення високопрофесійного та незалежного складу Ради НБУ і вдосконалення юридичного механізму її впливу на Правління НБУ; проведення реформи Національного банку щодо монетарного і валютного регулювання, яка повинна базуватися на переході від домінування операцій постійного доступу до дискреційної монетарної політики. За цих умов стане можливим перехід до режиму гнучкого інфляційного таргетування, що передбачає оптимальний компроміс між забезпеченням цінової стабільності і стимулювання економічного зростання.
Nowadays, banks are under adverse financial conditions and deposits are the most popular investment tool and a key component of the resource base of banks in Ukraine.The purpose of this article is to analyze a current state and prospects of development of bank policy in Ukraine, identify factors, which needed to be considered by banking institutions to optimize their activities in this area.The article considers a current state of bank deposit policy during the transformation process in the banking system of Ukraine.A special place is given to the analysis of interest rates and the volume of deposits of individuals and legal entities in banking institutions. In this article was analyzed foreign experience of the bank deposit policy, conducted review of legislative and regulatory changes, detected different impact factors on deposit operations and was done a forecast of their consequences on banking activities, considered the state of functioning of the Individual Deposit Guarantee Fund in crisis situations. As a result, the author's analysis generally reflects the recent key trends of further development of the bank's deposit market of Ukraine. ; В статье рассматривается современное состояние депозитной политики банков в период трансформационных процессов банковской системы Украины. Особое место отведено анализу процентных ставок и объемов размещения вкладов физических и юридических лиц в банковских учреждениях.Проанализировано зарубежный опыт депозитной политики в банках, рассмотрено законодательные и нормативно-правовые изменения, выявлено факторы влияния на банковскую деятельность. За результатами исследования определено тенденции дальнейшего развития депозитного рынка банков Украины. ; В статье рассматривается современное состояние депозитной политики банков в период трансформационных процессов банковской системы Украины. Особое место отведено анализу процентных ставок и объемов размещения вкладов физических и юридических лиц в банковских учреждениях.Проанализировано зарубежный опыт депозитной политики в банках, рассмотрено законодательные и нормативно-правовые изменения, выявлено факторы влияния на банковскую деятельность. За результатами исследования определено тенденции дальнейшего развития депозитного рынка банков Украины.
