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Die Aktivitäten von Private Equity haben in Deutschland nach der letzten Weltfinanzkrise wieder zugenommen. Die Study bietet einen Überblick über die Entwicklungen in den Jahren 2012 bis 2018 aus arbeitnehmerorientierter Sicht. Sie zeigt u. a. das Volumen und die sektoralen Schwerpunkte von Unternehmensübernahmen, die neuen Eigentümer nach dem Ausstieg der Finanzinvestoren und den Anteil der Unternehmen, in denen die paritätische Mitbestimmung angewandt wird. Betrachtet werden auch die aktivsten Private-Equity-Gesellschaften, ihre Nutzung von Steueroasen sowie ihre Fonds und deren Renditen.

Private Equity als alternative Anlageklasse hat in der jüngsten Zeit deutlich an Bedeutung gewonnen. Für die Investoren verspricht diese Vermögensanlage ein hohes Renditepotential, ein starker Risikodiversifikationseffekt aber auch ein erhebliches Risiko. Die in diesem Buch durchgeführte umfassende Analyse der europäischen Private Equity-Fonds zeigte Rendite-Risiko-Profil dieser Investmentstrategie in ihren zwei größten Segmenten: Buyout und Venture Capital. Dabei wurde eine kritische Auseinandersetzung mit den existierenden Methoden der Rendite- und Risikomessung von Private Equity geführt. Als Benchmark wurden die Anlagen auf öffentlichen Märkten sowie die amerikanischen Private Equity-Investitionen bestimmt. Die Autorin analysierte die diversen Faktoren, die die Erfolgslage und die Wettbewerbsfähigkeit dieser Anlageklasse beeinflussen. Die Untersuchungsergebnisse beweisen eine größte Relevanz der Managementfähigkeiten und der Exit-Strategien für die Performance der Private Equity Investitionen. Aufgrund dessen spielen die Verbesserung des Managements, die Verschiebung in Akzenten bei der Anlangestrategien sowie die Entwicklung der funktionsfähigen Secondary Marktes und Technologiebörse eine entscheidende Rolle für die Zukunftsperspektiven des europäischen Private Equity-Marktes.Olena Lerch wurde 1972 in Poltawa (Ukraine) geboren. Die Autorin studierte Finanz- und Kreditwesen an der Staatlichen Universität in Charkiv. Nach dem Studiumabschluss sammelte sie berufliche Erfahrungen im Corporate Banking bei einer führenden Universalbank in der Ukraine. 2009 schloss die Autorin ihr zweites Studium der Wirtschaftswissenschaften an der Leibniz Universität in Hannover mit dem akademischen Grad Diplom-Ökonomin erfolgreich ab. Im Mittelpunkt ihren akademischen Interessen und der aktuellen praktischen Tätigkeiten im Investmentbanking stehen die Themen der Investition und Finanzierung. Dabei erlangte Private Equity als unkonventionelle Finanzierungsform und alternatives Investment für die Autorin eine besondere Aufmerksamkeit.

Von 2003 bis 2008 konnte ein Anstieg um fast 300 Prozent bei den Gesamtinvestitionen der in Deutschland ansässigen Private-Equity-Gesellschaften laut Branchenstatistik des Bundesverbandes Deutscher Kapitalbeteiligungsgesellschaften (BVK) verzeichnet werden. Addiert man die Investitionen von Private-Equity-Gesellschaften aus dem Ausland steigt das Investitionsvolumen fast noch einmal um das dreifache auf 8,4 Milliarden insgesamt. Die Private-Equity-finanzierten Unternehmen leisten einen Beitrag von 8,5% am Bruttoinlandsprodukt und nehmen deshalb in Deutschland an Bedeutung zu. Am meisten finden derartige Investitionen in den Branchen: Unternehmens- und Industrieerzeugnisse, Chemie und Werkstoffe, Bauwesen, Konsumgüter und Handel statt. In der Medienbranche wurde Private-Equity bisher eher selten genutzt. Dieses Buch soll aufzeigen, inwiefern sich Private-Equity für die Medienbranche eignet und klären, ob überhaupt ein Bedarf an dieser Art der Investition dort besteht.

Inhalt; Geleitwort; Vorwort; Die Autoren; Stichworte; A; AAA-Rating; Abbildungsadäquanz; Abgabenordnung; Abgeltungsteuer; ABS; Abschirmung gewerblicher Tätigkeiten; Abschlag; Abschlussvermittlung; Abschreibung; Absichtserklärung; Absolute Return; Abspaltung; Accelerator; Accession; Accession Letter; Accordion Facility; Account; Accounting; Accredited Investor; Accruals; Acid Ratio; AcquiCo; Acquisition; Acquisition Company; Acquisition Facility; Acquisition Finance; Acting in Concert; Added Value; Add-on-Akquisition; Add-on Facility; Add-on-Fonds; Ad-hoc-Publizität

In Deutschland ist Private-Equity noch relativ neu. Der "Brennpunkt" informiert über das Für und Wider der Aktivitäten dieser ebenso finanzkräftigen wie heiss umstrittenen Unternehmen (z.B. auch Hedge Fonds) und geht auch auf die politische Brisanz dieses stark angewachsenen globalen Kapitalverkehrs ein.