Modeling the influence of inflation on the level of non-performing loans in Cyprus commercial banks ; Моделирование влияния инфляции на уровень невозвратных кредитов в коммерческих банках Кипра ; Моделювання впливу інфляції на рівень неповоротних кредитів в комерційних банках Кіпру
The object of this research is the commercial banks of Cyprus. The paper examines the impact of macroeconomic changes, in particular inflation, on the level of non-performing loans in commercial banks. The macroeconomic indicators studied include inflation rates. The research methodology is based on theoretical and methodological analysis of the scientific literature, statistical and econometric methods, as well as observation, comparative method, description, measurement, analysis and modeling. To develop a statistical model that represents the relationship between inflation rates and non-performing loans in Cyprus, the author uses simple linear correlation and data analysis methods such as the correlation coefficient and the determination coefficient.The research results show that the resulting econometric model is acceptable, since the determination coefficient is equal to 0.504, and inflation indicators are decisive for the level of non-performing loans. This is due to the fact that the correlation coefficient between these variables is –0.710, and according to the Chaddock scale the coupling magnitude is high. In addition, the correlation coefficient of inflation and non-performing loans in Cyprus is statistically significant, since the value of the correlation coefficient is beyond the limits of critical values of |0.468|. Also from the research results it is found that in the case of Cyprus, inflation rates are negatively associated with non-performing loans, since the resulting correlation coefficient is a negative number. The resulting model is not used to compile a short-term forecast, due to the insufficient value of the determination coefficient (50.4 %). In general, it is proposed that policy makers devote considerable attention to the determinants of non-performing loans, as the deteriorating conditions of non-performing loans will affect not only banking institutions, but also the general state of the financial system of Cyprus. The practical significance of the research cited in the work lies in the fact that the research results can be used as reference material for business, government and education. ; Объектом данного исследования являются коммерческие банки Кипра. В работе рассматривалось влияние макроэкономических изменений, в частности инфляции, на уровень неработающих кредитов в коммерческих банках. Исследуемые макроэкономические показатели включают показатели инфляции. Методология исследования опирается на теоретический и методологический анализ научной литературы, статистический и эконометрический методы, а также наблюдение, сравнительный метод, описание, измерение, анализ и моделирование. Для разработки статистической модели, представляющей взаимосвязь показателей инфляции и невозвратных кредитов на Кипре автор использует простую линейную корреляцию и такие методы анализа данных, как коэффициент корреляции и коэффициент детерминации.Результаты данного исследования показывают, что полученная эконометрическая модель является приемлемой, так как коэффициент детерминации равен 0,504, а показатели инфляции являются определяющими для уровня неработающих кредитов. Это связано с тем, что коэффициент корреляции между данными переменными равен –0,7, и по Шкале Чеддока магнитуда связи является высокой. Кроме того, коэффициент корреляции показателей инфляции и невозвратных кредитов на Кипре является статистически значимым, так как значение коэффициента корреляции находится за пределами показателей критических значений, равных |0,468|. Также из результатов исследования было установлено, что в случае Кипра показатели инфляции отрицательно связаны с невозвратными кредитами, так как полученный коэффициент корреляции – отрицательное число. Полученная модель не используется для составления краткосрочного прогноза, в силу недостаточного значения коэффициента детерминации (50,4 %). В целом предлагается, чтобы лица, определяющие политику, уделяли значительное внимание детерминантам неработающих кредитов, так как ухудшающиеся условия неработающих кредитов будут влиять не только на банковские учреждения, но и на общее состояние финансовой системы Кипра. Практическая значимость исследований, приведенных в работе, заключается в том, что результаты исследований могут быть использованы в качестве справочного материала для бизнеса, правительства и образования. ; Об'єктом даного дослідження є комерційні банки Кіпру. В роботі розглядався вплив макроекономічних змін, зокрема інфляції, на рівень непрацюючих кредитів в комерційних банках. Досліджувані макроекономічні показники включають показники інфляції. Методологія дослідження спирається на теоретичний і методологічний аналіз наукової літератури, статистичний і економетричний методи, а також спостереження, порівняльний метод, опис, вимірювання, аналіз і моделювання. Для розробки статистичної моделі, що представляє взаємозв'язок показників інфляції та неповернутих кредитів на Кіпрі автор використовує просту лінійну кореляцію і такі методи аналізу даних, як коефіцієнт кореляції і коефіцієнт детермінації.Результати даного дослідження показують, що отримана економетрична модель є прийнятною, так як коефіцієнт детермінації дорівнює 0,504, а показники інфляції є визначальними для рівня непрацюючих кредитів. Це пов'язано з тим, що коефіцієнт кореляції між даними змінними дорівнює –0,7, і за шкалою Чеддока магнітуда зв'язку є високою. Крім того, коефіцієнт кореляції показників інфляції та неповернутих кредитів на Кіпрі є статистично значущим, так як значення коефіцієнта кореляції знаходиться за межами показників критичних значень, рівних |0,468|. Також з результатів дослідження було встановлено, що в разі Кіпру показники інфляції негативно пов'язані з безповоротними кредитами, так як отриманий коефіцієнт кореляції – негативне число. Отримана модель не використовується для складання короткострокового прогнозу, в силу недостатнього значення коефіцієнта детермінації (50,4 %). В цілому пропонується, щоб особи, що визначають політику, приділяли значну увагу детерминантам непрацюючих кредитів, так як умови непрацюючих кредитів, що погіршуються, будуть впливати не тільки на банківські установи, а й на загальний стан фінансової системи Кіпру. Практична значимість досліджень, наведених в роботі, полягає в тому, що результати досліджень можуть бути використані в якості довідкового матеріалу для бізнесу, уряду та освіти.
