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Purpose
The purpose of this paper is to identify under what circumstances advisor gender and advice justification influence advice taking by managers.


Design/methodology/approach
The authors designed a quasirational managerial decision experiment with both analytic and intuitive cues. The design was a 2 × 2 between-subjects factorial, in which gender (male/female) and advice justification (intuitive/analytic) were crossed. The experiment involved two independent samples, taken from Amazon Mechanical Turk workers and Brazilian professionals.


Findings
Results suggest that, in general, analytic justification is more valued than intuitive justification. The findings also infer that depending on the advisees' sample and providing that advice justification is analytic, quasirational scenarios seem to favor male advisors (MTurk sample) or both male and female advisors with "male values" (professional sample), as analysis is traditionally considered a "male value."


Practical implications
Analytic justification will likely lead to more advice utilization in quasirational managerial situations, as it may act as a safeguard for the accuracy of the offered advice.


Social implications
The results might signal an ongoing, but slow, process leading to the mitigation of gender stereotypes, considering that the male gender stereotype was active in the MTurk sample, but not in the professional one.


Originality/value
This study contributes to the advice-taking research field by showing the interplay between advisor gender and advice justification in a quasirational managerial decision setting with both analytic and intuitive cues. In advice-taking literature, observations are usually collected from students. However, as this study focused on managerial decisions, the authors collected independent samples from MTurk workers and Brazilian professionals.

Abstract: There is an increasing focus on the giving of credit advice. Under the 2008 Consumer Credit Directive, there is an obligation to give consumers 'adequate explanations'. The 2011 proposal for a Directive on credit agreements relating to residential property not only gives notice of a corresponding obligation but also proposes laying down 'advice standards' for housing loans. Such credit advice can be necessary in an ever more complex financial market, characterized by over-indebtedness, and it can ensure that the recipient of the advice makes the decision that is most advantageous for them. Giving advice can thus protect clients from the consequences of making inappropriate choices, and it can benefit competition so as to help the achievement of an effective and properly functioning internal market. However, advice can have the opposite effect. If the advice is not independent, a client's trust in professional, qualified, and impartial advice can lead them into making inappropriate decisions. In particular in the area of obtaining credit, such decisions can have serious consequences of over-indebtedness. Résumé: Les conseils en crédit suscitent un intérêt croissant. En vertu de la Directive de 2008 sur le Crédit á la Consommation, il existe une obligation de donner aux consommateurs des 'explications adéquates'. La proposition de Directive de 2011 sur les contrats de crédit relatifs aux biens immobiliers á usage d'habitation n'énonce pas seulement des obligations correspondantes, mais propose aussi d'établir des 'conseils types' pour des prêts hypothécaires. Un tel conseil en crédit peut s'avérer nécessaire dans un marché financier de plus en plus complexe, caractérisé par un surendettement, et il peut permettre aux destinataires du conseil de prendre la décision la plus avantageuse pour eux. Fournir ce conseil peut donc protéger les clients des consequences qu'engendreraient des choix inappropriés et il peut être bénéfique pour la concurrence et le cas échéant favoriser l'accomplissement d'un marché intérieur effectif et fonctionnant correctement. Toutefois, le conseil peut avoir un effet inverse. Si le conseil n'est pas indépendant, la confiance du client dans un conseil professionnel, qualifié et impartial peut l'amener á prendre des décisions inappropriées. En particulier dans le domaine de l'obtention d'un crédit, de telles décisions peuvent avoir de sérieuses conséquences sur le surendettement.
Zusammenfassung : Die Kreditberatung steht verstärkt im Fokus. Gemäß der Verbraucherkreditrichtlinie von 2008 besteht eine Verpflichtung, Verbrauchern "angemessene Erläuterungen" zu geben. Der Vorschlag von 2011 für eine Richtlinie über Wohnimmobilienkreditverträge beinhaltet nicht nur eine entsprechende Verpflichtung, sondernschlägtdarüberhinausvor,"Beratungsstandards"fürWohnimmobilienkreditezu Grundezu legen. Eine solche Kreditberatungkannineinemimmerkomplizierteren, durch Überschuldung gekennzeichneten Finanzmarkt notwendig sein und stellt sicher, dass der Beratungsnehmer die für ihn beste Entscheidung trifft. Beratung kann somit Kunden vor den Folgen unpassender Entscheidungen bewahren und gleichzeitig die Marktwirtschaft unterstützen, indem dazu beigetragen wird, einen effektiven und ordentlich funktionierenden Binnenmarkt zu schaffen. Allerdings kann Beratung auch den gegenteiligen Effekt bewirken. Ist eine Beratung nänmlich nicht unabhängig, kann das Vertrauen des Kunden in eine professionelle, qualifizierte und unbeeinflusste Beratung dazu führen, dass er unangemessene Entscheidungen trifft. Insbesondere im Bereich der Kreditaufnahme können solche Entscheidungen schwerwiegende Konsequenzen wie Überschuldun

Diese kumulative Dissertation umfasst fünf von mir mitverfasste und von Experten begutachtete Publikationen über die Digitalisierung und Automatisierung der Finanzberatung, dem sogenann-ten Robo-Advice (RA), und diskutiert diese kritisch. Die Dissertation behandelt dabei zwei For-schungsbereiche. Der erste Forschungsbereich befasst sich mit der Positionierung von RA in Wissenschaft und Praxis und bietet eine Struktur für tiefergehende Analysen. Aus wissenschaftlicher Perspektive wird die relevante Literatur über RA in einem neuen Organisationsrahmen für RA-Forschung systematisiert. Die prak...

Diese kumulative Dissertation umfasst fünf von mir mitverfasste und von Experten begutachtete Publikationen über die Digitalisierung und Automatisierung der Finanzberatung, dem sogenann-ten Robo-Advice (RA), und diskutiert diese kritisch. Die Dissertation behandelt dabei zwei For-schungsbereiche. Der erste Forschungsbereich befasst sich mit der Positionierung von RA in Wissenschaft und Praxis und bietet eine Struktur für tiefergehende Analysen. Aus wissenschaftlicher Perspektive wird die relevante Literatur über RA in einem neuen Organisationsrahmen für RA-Forschung systematisiert. Die prak...