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"Survey of last 30 years of postmodernist debate from Latin American perspective includes topics such as globalization, recent economic developments, and social and discursive formations in architecture and urbanism. Engages the terms post-history and post-colonial. Uses work of García Márquez, Fuentes, and Rodríguez Juliá to examine the problem of the postmodern"--Handbook of Latin American Studies, v. 58

My presentation is structured in four parts. The project began by seeking to describe and give categorical specification to a series of differential phenomena, which by comparison and contrast ended up forming constellations. We did not know whether to constitute them in anomalies or if they could be something else. I will refer only to three of them. The first touches on the way in which from 1809 and until the 1820s the new political reality was mediated and communicated through symbols that at the level of daily life and attempts at institutionalization, was in the process of being established. For it is known that in order to impose its validity claims and to maintain and reproduce itself, all political systems and orders require symbolic representations. An allegorical figure of a woman, as a representation of the Homeland, Liberty or the Republic, provided the Revolution of the thirteen North American colonies, and the French Revolution throughout its entire trajectory, up to the Consulate and the Empire, a basic symbolic structure. With the help of this female figure, they were able to establish both indications of meaning and chains of equivalence and differences, at the time when the sovereign Monarch and his symbols were replaced by popular sovereignty. [Fragment] ; Mi exposición está estructurada en cuatro partes. El proyecto se inició buscando describir y darle especificación categorial a una serie de fenómenos diferenciales, que por comparación y contraste acababan formando constelaciones. No sabíamos si constituirlos en anomalías o si podían ser otra cosa. Voy a referirme sólo a tres de ellos. El primero toca con la forma como a partir de 1809 y hasta la década de 1820 fue mediatizada y comunicada a través de símbolos la nueva realidad política que al nivel de la vida cotidiana y de intentos de institucionalización, estaba en trance de constituirse. Pues es sabido que para imponer sus pretensiones de validez y conseguir mantenerse y reproducirse, todos los sistemas y órdenes políticos requieren de representaciones simbólicas. Una figura alegórica de mujer, como representación de la Patria, la Libertad o la República les proporcionó a la Revolución de las trece colonias norteamericanas, y a la Revolución francesa durante toda su trayectoria, hasta el Consulado y el Imperio, una estructura simbólica básica. Con ayuda de esa figura femenina pudieron establecer tanto indicaciones de sentido como cadenas de equivalencia y diferencias, en el momento a que el Monarca soberano y sus símbolos fueron reemplazados por la Soberanía popular. [Fragmento]

Los métodos para detección de anomalías buscan identificar observaciones que se desvían ostensiblemente de lo esperado. Esos métodos suelen utilizarse con datos de baja dimensionalidad, tales como las series de tiempo. Sin embargo, la creciente importancia de las series de redes de pagos y exposiciones –series de alta dimensionalidad- en el seguimiento de los mercados financieros exige métodos aptos para detectar redes anómalas. Para detectar una red anómala, la reducción de dimensiones permite cuantificar qué tan diferentes son las características conectivas de una red (i.e. su estructura) con respecto a aquellas que pueden ser consideradas como normales. Esto se consigue gracias a que la reducción de dimensiones permite reconstruir los datos con un error; ese error sirve de parámetro para determinar qué tan diferentes son las características conectivas de las redes. La descomposición por componentes principales es utilizada como método para reducir dimensionalidad, y un algoritmo de agrupamiento clasifica los errores de reconstrucción en normales o anómalos. Con base en datos del sistema de pagos de alto valor colombiano y un conjunto de redes de pagos anómalas creadas artificialmente a partir de métodos de simulación de pagos intradía, los resultados sugieren que la detección de redes de pagos anómalas es posible y prometedor para propósitos de seguimiento de los mercados financieros. ; Anomaly detection methods aim at identifying observations that deviate manifestly from what is expected. Such methods are usually run on low dimensional data, such as time series. However, the increasing importance of high dimensional payments and exposures data for financial oversight requires methods able to detect anomalous networks. To detect an anomalous network, dimensionality reduction allows measuring to what extent its main connective features (i.e. the structure) deviate from those regarded as typical or expected. The key to such measure resides in the ability of dimensionality reduction methods to reconstruct data with an error; this reconstruction error serves as a yardstick for deviation from what is expected. Principal component analysis (PCA) is used as dimensionality reduction method, and a clustering algorithm is used to classify reconstruction errors into normal and anomalous. Based on data from Colombia's large-value payments system and a set of synthetic anomalous networks created by means of intraday payments simulations, results suggest that detecting anomalous payments networks is feasible and promising for financial oversight purposes. ; Enfoque Los pagos que realizan los agentes son un insumo para el análisis y monitoreo de la economía. En vez de utilizar datos rezagados y de baja frecuencia, como la contenida en reportes contables o encuestas, los pagos están disponibles con un reducido rezago, en alta frecuencia, con gran nivel de detalle y veracidad. Los pagos pueden ser representados como una red. En esta red los agentes aparecen como nodos que se interconectan entre ellos, donde esas interconexiones representan dichos pagos. Esta representación es muy utilizada hoy día para propósitos de seguimiento de los mercados financieros, así como para propósitos de supervisión del comportamiento de las instituciones financieras. Sin embargo, esta representación trae consigo un problema: por la gran cantidad de datos contenidos en cada red, es difícil realizar comparaciones a través del tiempo para encontrar aquellas que se alejan de lo que puede ser considerado como una red "normal". Con base en los pagos que realizan las instituciones financieras entre sí en el sistema de pagos de alto valor, este artículo presenta una metodología que permite comparar diferentes redes de pago, así como determinar cuáles pueden ser consideradas como anómalas. Es decir, la metodología arroja señales que indican cuando una red se aleja de aquello observado en las series históricas. Para realizar esta comparación se utiliza una metodología similar a la aplicada para clasificar imágenes, la cual busca extraer las principales características de las redes y utilizarlas como parámetro de comparación. Contribución Tener la capacidad de identificar redes de pagos que difieren de lo observado en series históricas es importante para las autoridades financieras. Esta capacidad les brinda herramientas adicionales para detectar cambios relevantes en la manera como las instituciones financieras interactúan entre ellas, ya sea como consecuencia de cambios en el comportamiento individual de dichas instituciones o de cambios en el mercado en su conjunto. Este artículo ofrece una aproximación de fácil implementación y bajo costo computacional, que puede ser de utilidad para aquellas autoridades financieras que buscan monitorear las interacciones entre las instituciones financieras o un conjunto de agentes. Resultados Los resultados sugieren que la metodología presentada en el artículo brinda una herramienta adicional en el monitoreo de los mercados financieros. En el mejor de los escenarios explorados, la metodología consiguió clasificar exitosamente cerca de tres cuartas partes de un conjunto de redes anómalas. Esto sugiere que la metodología presentada tiene el potencial de servir para la generación de alertas con base en datos de pagos entre instituciones financieras o un conjunto de agentes.

As a result of the most recent global financial crisis literature has embraced size, connectedness and substitutability as key indicators for financial institutions' systemic importance. Despite the intuitiveness of these concepts, identifying systemic im

Network analysis has been applied to identify systemically important financial institutions after the 2008 financial crisis. Such applications have stressed the importance of centrality within the too-connected-to-fail concept. Yet, despite their well-kno

Este documento expone cómo se conforma y articula el mercado OTC de valores en el caso colombiano. Así mismo, en el marco del mercado de deuda pública local, con base en el análisis de redes complejas, este documento describe, caracteriza y compara al mercado OTC con los organizados (SEN y MEC). Los resultados sugieren que (i) existe una semejanza estructural entre las redes del OTC y del MEC, donde, de acuerdo con la literatura, éstas se pueden catalogar como robustas ante choques aleatorios, pero frágiles ante choques dirigidos; (ii) el SEN, por sus diferencias estructurales, es una red menos frágil, pero menos robusta; (iii) el SEN contribuye de manera decisiva a la estructura jerárquica del mercado de valores de deuda pública; y (iii) pese a que el SEN es el que más contribuye al valor total de las operaciones, la estructura del mercado de valores de deuda pública en su conjunto se asemeja a las redes del OTC y del MEC. Además de ser la primera aproximación de este tipo al mercado secundario de deuda pública local, los resultados señalan que (i) el mercado en su conjunto es robusto, pero frágil; (ii) la regulación, supervisión y seguimiento deben dar prioridad a instituciones financieras que tengan un carácter central; (iii) la utilización del SEN como benchmark de la estructura del mercado de deuda pública local es inconveniente; y (iv) la comprensión del mercado de deuda pública exige de un análisis estructural y consolidado de los sistemas y mercados que la componen.