The implementation of the Agenda 2030 entails massive financing needs. The debate increasingly emphasizes the importance of the private sector and the role of aid to 'leverage' private sector investments for development. In this context, the concept of blended finance is key. This briefing paper traces the current debates about blended finance. It introduces definitions, instruments and main actors, presents existing data and provides a critical assessment of the concept.
"No blood in my cell phone" - Anfang der 2000er-Jahre zeigten Kampagnen von Nichtregierungsorganisationen (NGOs) Verbindungen zwischen Rohstoffen in Elektronikprodukten und der Finanzierung des Krieges in der Demokratischen Republik Kongo (DRC) auf. In diesem Zusammenhang rückte auch die Verantwortung von Unternehmen für die Gestaltung ihrer Lieferkette verstärkt ins öffentliche Bewusstsein. 2017 tritt nun eine EU-Verordnung in Kraft, die verhindern soll, dass Unternehmen durch ihre Rohstoffbeschaffung bewaffnete Konflikte finanzieren. Auch wenn die Verordnung als Schritt in die richtige Richtung gesehen werden kann, bleiben noch viele Fragen offen.
"No blood in my cell phone" - In the early 2000s, NGO-campaign slogans pointed out the links between raw materials in electronic products and the financing of armed conflicts. These campaigns focused on the responsibility of companies for their supply chain. In July 2017, an EU regulation came into effect that aims to prevent companies from financing armed conflicts via their procurement of raw materials. This Policy Note explains how the debates on 'conflict minerals' led to the formulation of various regulatory initiatives and analyses the scope and potential impact of the current EU-regulation.
Commodity prices that are increasingly determined on global commodity derivative markets are important for economic and social development. The historically unprecedented commodity price boom - combined with high volatility - since the early-2000s has led to a debate about the functioning of commodity derivative markets. In the context of an international political consensus on the necessity to reduce excessive speculation, the EU has introduced several reforms. They include important measures on improving transparency, limiting market power and strengthening regulatory authorities but their effectiveness will strongly depend on the implementation rules that are currently discussed. More interventionist regulations that address the fundamental problems of these markets and limit the dominance of financial investors were only marginally addressed.
In the context of recent commodity price hikes, a political consensus has emerged on regulatory measures to reduce excessive speculation in commodity derivative markets. This paper gives an overview of current reform proposals of commodity derivate market regulation at the international (G20), US and EU level and assesses their scope and limitations. For such an assessment, the primary functions of commodity derivative markets for the real economy, i.e. price discovery and price risk hedging for commercial traders have to be taken as a benchmark. The paper concludes that important regulatory initiatives have been under way with a focus on improving transparency, regulating over the counter trade, installing position limits and strengthening regulatory authorities. However, there are important limitations, in particular in the form of broad exemptions (e.g. concerning position limits and commercial traders). Regulations that would more substantially reduce the dominance of financial investors and ensure the dominance of fundamentally based trading strategies have only marginally been addressed, such as restrictions on certain trading strategies (e.g. indexbased investments, technical/algorithmic trading, high frequency trading) and price stabilization mechanisms such as a multitier financial transaction tax. A prerequisite for effective regulation is a pro-active, flexible and dynamic approach that reflects on the risks of failure and adapts regulations if necessary given the changing dynamics and complexities of markets. Further, effective regulation has to take into account the multiple and interrelated roles of financial and large commercial traders being increasingly involved in speculative derivative and physical commodity trading.
Mit Inkrafttreten des Vertrags von Lissabon im Dezember 2009 ist die Zuständigkeit für Investitionsverträge mit Drittstaaten auf die Europäische Union (EU) übergegangen und wurde somit Teil der Gemeinsamen Handelspolitik. Das vorliegende Working Paper beschreibt mögliche Auswirkungen dieser Kompetenzübertragung und die damit zusammenhängenden Diskussionen und Kontroversen auf EU-Ebene. Zudem werden wesentliche Inhalte aktueller Investitionsabkommen beschrieben, potentielle Risken erläutert und anhand von Fallbeispielen illustriert. Den Abschluss bilden Überlegungen, welche Herausforderungen sich für die Formulierung der neuen europäischen Investitionspolitik stellen. Ein Exkurs skizziert Zusammenhänge zwischen Investitionsverträgen, Investitionen und Wachstum/Entwicklung. ; With the entering into force of the Lisbon Treaty in December 2009 "Foreign direct investment" (FDI) has been added to the list of competences belonging to the EU common trade policy. This working paper describes possible implications of this shift and related discussions and controversies within the European Union. Furthermore it analyses the content of current investment agreements and their potential risks, illustrated by case studies. A separate section deals with the relationship between investment treaties, investment flows and growth/development. The document concludes with reflexions about challenges for the formulation of a sustainable European Investment Policy.
Budgethilfe ist ein relativ neues Instrument der Entwicklungszusammenarbeit, das in den letzten Jahren vermehrt in verschiedenen Staaten Afrikas südlich der Sahara eingesetzt wird, um dem Anspruch von mehr Wirksamkeit in der Entwicklungszusammenarbeit gerecht zu werden und den Regierungen in den Empfängerstaaten mehr Eigenverantwortung zu übertragen. Auch in Äthiopien ist die Bedeutung dieser Hilfsmodalität von bi- und multilateralen Gebern und ihr Anteil an der gesamten Hilfe bis 2005 stetig gestiegen. Nach den Parlamentswahlen im Mai 2005 fand dieser Trend allerdings ein abruptes Ende, da mehrere Geber die allgemeine Budgethilfe, die sie Äthiopien zur Verfügung stellten, als Reaktion auf die schweren Menschenrechtsverletzungen und das undemokratische Verhalten der äthiopischen Regierung bei und nach den Wahlen strichen und durch andere Formen der Zusammenarbeit mit der Regierung ersetzten. Aufgrund eines Interesses an der Aufrechterhaltung von politischer Stabilität in Äthiopien wurde in der Folge das Programm Protection of Basic Services (PBS) geschaffen, in das die suspendierten Gelder für Budgethilfe einbezahlt werden. Die nächsten zentralen und regionalen Wahlen sind für Juni 2010 vorgesehen. Es kann erwartet werden, dass diese zu größeren Spannungen führen werden, da zahlreiche Oppositionsparteien ihre Kandidatur vorbereiten. Angesichts der Tatsache, dass diese Wahlen große internationale Aufmerksamkeit auf sich ziehen werden, steht die Regierung unter großem Druck. Neue Gesetze - bezogen auf Nichtregierungsorganisationen sowie Terrorismusbekämpfung - wurden verabschiedet, die das Potential haben, die Arbeit von Nichtregierungsorganisationen sowie von oppositionellen Gruppen in Äthiopien einzuschränken. Dieses Paper analysiert die Ereignisse und Prozesse, die hinter diesen Entwicklungen in Äthiopien stehen und diese beeinflussen und gibt somit einen Einblick in die oft komplexen politischen Zusammenhänge der Wirksamkeitsbemühungen. ; Budget support is an instrument increasingly used by the donor community in order to improve aid effectiveness in developing countries. This paper analyses the recent developments around Budget Support in Ethiopia and explains their political background. Due to irregularities during parliamentary elections in 2005 most budget support was suspended and is now mainly channelled through a Programme called "Protection of Basic Services". However, the next elections will be held in June 2010, and tensions are to be expected. Two laws concerning NGOs and fight against terrorism will potentially limit the activities of many actors in Ethiopia. The case of Ethiopia therefore underlines the complexity of political conditions under which efforts for increased aid effectiveness have to take place.
Die sechste Ministerkonferenz der Welthandelsorganisation (WTO), die von 13. bis 18. Dezember 2005 in Hongkong stattfand, war mit dem Anspruch angetreten, die Agenda der Doha-Entwicklungsrunde, also die B erücksichtigung der Interessen und ökonomischen Bedürfnisse der Entwicklungsländer und insbesondere der am wenigsten entwickelten Staaten, um wesentliche Schritte im Hinblick auf einen erfolgreichen Abschluss voranzubringen. Die Ergebnisse sind vor dem Hintergrund des Anspruches dieser Verhandlungsrunde enttäuschend. In dem für entwicklungspolitische Zielsetzungen zentralen Bereich Landwirtschaft wurden entweder keine Fortschritte erzielt (interne Subventionen), bereits im Vorfeld gemachte Zusagen lediglich bestätigt bzw. deren Einhaltung mit einem konkreten Datum versehen (Exportsubventionen, Baumwolle) oder Entscheidungen ins Frühjahr 2006 vertagt (Marktzugang). Auch im Dienstleistungsbereich war der Ausbau der wirtschaftlichen Kapazitäten im Süden sekundär. Der Tenor der Konferenz war trotz entschiedener Opposition zahlreicher Mitgliedsstaaten eine Reduktion der Flexibilität in der Anwendung der Dienstleistungsliberalisierungen sowie eine allgemeine Fortsetzung der Marktöffnungsstrategien, die zwar in Hongkong keine konkreten Ergebnisse brachte, gegenwärtig aber unter gleichen Vorzeichen weiterverhandelt wird. Das wichtigste Ergebnis bei den Industriegütern (NAMA) ist die Festlegung einer Reduktion der Zölle, die umso höher auszufallen hat, je höher die Zollbarriere ist ("Schweizer Formel"). Mögliche Einschränkungen dieses Zollabbaus durch Koeffizienten sind ebenfalls Gegenstand der Weiterverhandlungen in Genf. Besonderes Augenmerk verdient auch das Verhandlungsverhalten der EU. Entgegen den politischen Bekenntnissen von Rat und Kommission im Vorfeld standen in Hongkong ökonomische Eigeninteressen im Mittelpunkt, die in vielen Fällen im Widerspruch zur Agenda dieser "Entwicklungsrunde" stehen. ; In correspondence with low expectations especially from developing countries due to a lack of progress achieved so far, the sixth Ministerial Conference of the World Trade Organisation (WTO) in Hong Kong from 13 to 18 December last year brought no substantial breakthrough towards a successful completion of the development agenda of the current Doha-Round. This working paper analyses the results of the conference in the various fields of trade liberalization, i.e. agriculture, services and non-agricultural market access, on the background of the economic interests and needs of developing countries in general and least developed countries in particular. Besides, the role of the European Union during the negotiation process is addressed and contradictions are highlighted between the Union's political commitments and its actual global trade policy.
Die PRSP-Initiative hat wesentlich dazu beigetragen, das Thema Armutsminderung von internationalen Deklarationen in politische Strategien münden zu lassen, denen sowohl bilaterale und multilaterale Geber als auch Regierungen in Entwicklungsländern verpflichtet sind. Auch die Notwendigkeit einer besseren Koordination und Anpassung der jeweiligen Geberstrategien ist durch die Initiative in den Mittelpunkt der Diskussion gerückt. Das vorliegende Dokument analysiert angelehnt an die Kernprinzipien des PRS-Ansatzes bisherige Erfahrungen mit der Formulierung und Umsetzung von PRS-Strategien. Dabei wird auf die Themen Ownership, Geberharmonisierung und -anpassung, inhaltliche Qualität der PRSPs sowie Partizipation eingegangen und Herausforderungen aus den jeweiligen Abschnitten skizziert. . ; Die PRSP-Initiative has substantially contributed towards mainstreaming poverty reduction in international development policies and towards enhancing the necessity of harmonisation and alignment. The paper analyses various aspects of the experiences made so far with the initiative - ownership, donor alignment, quality and participation - and outlines some important challenges for its future.
China is today the second-largest economy after the US and the world-leading export nation. The economic and political development of China in the past decades has had a big impact on other parts of the world. The Chinese demand for natural resources has dramatically changed trade volumes and structures in many resource-producing countries. Even though China has recently shifted its internal economic focus away from export manufacturing towards a more consumption and service-based economy, securing the supply of primary commodities remains one of China's main priorities. It is today the world's major consumer of iron ore, steel, coal, zinc, lead, tin, nickel, copper and aluminium. As part of this trend, the relationship between Latin America and the Caribbean (LAC) and China has also intensified over the last two decades. The value of total trade between China and all LAC countries has increased twentyfold since 2000. Taking out Mexico from the LAC dataset reveals that China has become the most important single export market for the remaining LAC countries. Chinese Foreign Direct Investment in LAC has grown significantly since 2000. It has been particularly dynamic from 2010 onwards and is directed primarily towards the raw materials sector. Chinese policy banks have become the largest lender in Latin America in the past two decades, providing more financing to the region than the World Bank and the Inter-American Development Bank (IDB) combined. This paper looks at the role of China in Latin America with a focus on natural resources, and, in particular, minerals. It first describes the evolving economic and diplomatic relations between China and LAC and depicts the main Chinese actors in this region, before giving an overview of developments in the areas of trade, finance and investments. It concludes that if the relationship with China is to contribute to inclusive development in LAC, the countries in the region have to coordinate their efforts in order to obtain greater benefits from the new economic relations.
Der Begriff der "neuen Geber" nimmt gegenwärtig sowohl in der akademisch-theoretischen als auch in der politischen Diskussion eine zentrale Stellung ein. Mit diesem Begriff verbindet sich in vielen Fällen der Eindruck, dass sich durch den politischen und wirtschaftlichen Bedeutungsgewinn der damit bezeichneten Akteure die Spielregeln des Politikfeldes Entwicklungszusammenarbeit grundlegend verändern werden. Das Phänomen der "neuen Geber" muss aus Sicht der internationalen Entwicklungsfragen mehrdimensional betrachtet werden, um die tatsächliche Relevanz dieser Veränderungen adäquat diskutieren zu können. ; The term "new donors" is central in current academic as well as in political debates. This working paper gives an overview over different dimensions of the rise of new donors in development policy - development co-operation as such, increased trade relations, global economic transformation and the increased influence on global governance. The second part of the paper analyses Chinese and Indian activities in selected Austrian co-operation countries. The third part deals with the rising significance of "new" private donors within international development policy, taking the example of private foundations. The increasing influence of those institutions implies a series of challenges for the traditional development co-operation - such as the higher complexity of development co-operation efforts, areas of conflicting interests and questions of democracy.
Das vorliegende Papier bietet einen Überblick über die Handelsstrategien der EU und ihre Auswirkungen auf entwicklungspolitische Zielsetzungen. Der einleitende Teil enthält grundsätzliche Anmerkungen über Zusammenhänge zwischen Handel, Wachstum und Entwicklung. Der zweite Teil erläutert die internen Entscheidungsprozesse der EU in Handelsfragen. Dabei wird einerseits der fragmentierte Charakter der Kompetenzen und Entscheidungsmechanismen sowie andererseits das Demokratie- und Transparenzdefizit veranschaulicht. Anhand dreier konkreter Beispiele - dem Verhalten der EU in der WTO, der Gestaltung der Wirtschaftsbeziehungen zu den AKP-Staaten und dem bilateralen Freihandelsabkommen zwischen der EU und Südafrika - werden schließlich die politischen und wirtschaftlichen Konsequenzen der EU-Strategien erörtert. . ; The European Union is the most important trading partner for developing countries in general and the Least Developed Countries in particular. Therefore, the internal strategic decisions of the European Union on trade policy have a large impact on the economic development of the south. This paper analyses the EU-trade policy in relation to development goals, starting with general remarks on the developmental potential of trade as such. In a next step, the internal decision making procedures of the Union are discussed helping to explain why the EU is currently unable to implement a coherent development policy, comprising various fields of policies. Finally, the paper selects three case studies, the EU as a major player in the multilateral trading regime of the WTO, the trading relations of the EU with the African-Caribbean- Pacific (ACP) countries and the bilateral free trade agreement between the EU and South-Africa (TDCA) to outline the conflicting interests and strategies applied by the Union in relation to developing countries. The results indicate that the relationship between trade and development is more complex than suggested by the assumptions of free-trade advocates.
