Ambition and jealousy. Income interactions in the "Old" Europe versus the "New" Europe and the United States

Abstract

Using individual-level data from a large number of countries, this paper examines how self-reported subjective well-being depends on own income and reference income, where reference income is defined as the income of professional peers. It uncovers a divide between "old" -low mobility- European countries versus "new" European post-Transition countries and the United States. Whereas in the old Europe, the income of my reference group exerts a negative effect on my individual welfare, it has a positive impact in the new Europe and the United States. This finding is interpreted as reflecting the relative importance of comparisons ("jealousy") versus information ("ambition"), which in turn depends on the degree of mobility and uncertainty in the economy. ; Cet article tente de vérifier la conjecture selon laquelle la répartition du revenu affecte le bien-être des individus de manière différente suivant le degré de mobilité et d'incertitude qui caractérise leur environnement économique. L'accent est mis sur le lien entre satisfaction subjective et revenu du groupe de référence professionnel. Une analyse micro-économétrique portant sur plus d'un million d'observations permet de mettre en évidence une différence transatlantique dans la perception subjective des inégalités, c'est-à-dire une opposition entre les économies stabilisées de la "vieille Europe" d'une part, et les environnements plus mouvementés de la "nouvelle Europe" (centrale et orientale) et des Etats-Unis d'autre part.